Pięć narzędzi analizy technicznej, które musisz znać

W ostatnich latach analiza techniczna zyskała na popularności wśród inwestorów. Część tego wzrostu popularności wynika z pojawienia się kryptowalut. Jako aktywa cyfrowe, Bitcoiny i inne kryptowaluty nie mają fundamentalnych wskaźników, takich jak wskaźniki P/E czy wartości księgowe, które inwestorzy mogliby analizować. Zamiast tego, inwestorzy podejmują decyzje handlowe poprzez wykresy i interpretację danych dotyczących ceny i wolumenu obrotu, technikę znaną jako analiza techniczna.

Analiza techniczna jest potężna, ponieważ nie wymaga szczegółowego zrozumienia samego instrumentu. Zamiast tego badamy cenę i wolumen obrotu instrumentu i dokonujemy graficznych prognoz cenowych. Celem analityków technicznych jest uchwycenie uczuć i trendów na rynku. Siły rynkowe takie jak trendy i momentum wpływają na cenę i wolumen obrotu papieru wartościowego. Dzięki analizie technicznej te siły rynkowe mogą stać się widoczne z większą dokładnością.

W tym artykule omówimy pięć najważniejszych pojęć związanych z analizą techniczną i przedstawimy kilka nowych narzędzi, które pomogą poprawić Twoje wyniki handlowe.

Wsparcie i opór

Zanim przejdziemy do zaawansowanych narzędzi analizy technicznej, musimy najpierw zrozumieć poziomy wsparcia i oporu. Te dwa pojęcia są kluczowe dla zrozumienia potencjalnego zakresu cenowego instrumentu. Są również podstawą wielu strategii handlu technicznego.

Poziom wsparcia to dolna granica cenowa instrumentu. Kiedy cena instrumentu spada i zbliża się do poziomu wsparcia, spadek zwalnia i trudno jest cenie zejść poniżej poziomu wsparcia. W konsekwencji, poziom wsparcia dosłownie „wspiera” cenę papieru wartościowego i zapobiega dalszym spadkom. Na przykład, na poniższym wykresie widzimy, że dla pary walutowej GBPUSD, 1,3 było poziomem wsparcia. Ten poziom był wielokrotnie testowany pod koniec stycznia i na początku lutego, ale nigdy nie został przekroczony.

Z drugiej strony, opór to górna granica cenowa danego instrumentu. Kiedy cena rośnie i zbliża się do poziomu oporu, wzrost spowalnia. Potrzebne będzie dodatkowe momentum, aby wznieść się powyżej tego poziomu.

Możesz myśleć o wsparciu i oporze jako o podłodze i suficie dla instrumentu. W praktyce pomagają one inwestorom zrozumieć potencjalny zakres cenowy. Dodatkowo, kiedy cena przekracza wsparcie lub opór, często sygnalizuje to znaczącą zmianę momentum na rynku, na co warto zwrócić uwagę.

Zmiana biegunowości

Handel byłby bardzo prosty, gdyby poziomy wsparcia i oporu pozostawały stałe. W rzeczywistości, te dwa poziomy nie są stałe. W miarę jak cena papiery wartościowego się zmienia, te dwa poziomy również się adaptują.

Istnieje przydatna zasada, której możesz użyć, aby znaleźć nowe poziomy wsparcia i oporu. Nazywa się to zmianą biegunowości. Ta zasada jest prosta. Mówi, że kiedy cena papieru wartościowego przekracza poziom oporu, stary opór staje się nowym wsparciem. Natomiast, gdy cena spada poniżej poziomu wsparcia, stare wsparcie staje się nowym oporem.

Może to brzmieć nieco myląco, więc pozwól, że zilustruję to na przykładzie GBPUSD z powyższego fragmentu. Jak wspomniano wcześniej, 1,3 było poziomem wsparcia dla pary walutowej na przełomie stycznia i lutego. Jednak GBPUSD ostatecznie przekroczyło poziom wsparcia 1,3 na początku lutego. Według zasady zmiany biegunowości, stary poziom wsparcia 1,3 teraz będzie służyć jako opór. Ten poziom rzeczywiście stał się nowym oporem dla pary walutowej później i zepchnął GBP niżej, po tym jak nie udało się przełamać oporu.

Zmiana biegunowości nie jest zasadą niezawodną i są na pewno wyjątki. Jednakże, ta zasada może pomóc inwestorom szybko zidentyfikować nowe poziomy wsparcia i oporu w zmieniającym się rynku.

Średnia krocząca

Kolejnym popularnym narzędziem analizy technicznej, które inwestorzy lubią używać, jest średnia krocząca (MA) instrumentu. Średnia krocząca to średnia cena instrumentu za ostatnie X dni. Na przykład, aby obliczyć 60-dniową średnią kroczącą, musisz obliczyć średnią cenę instrumentu za ostatnie 60 dni. Każdego dnia handlowego dodawany jest nowy punkt danych, a stary punkt jest usuwany. W rezultacie MA dla instrumentu zmienia się nieznacznie każdego dnia. To również jest powodem, dla którego nazywa się to „kroczącą” średnią.

Średnia krocząca jest szeroko stosowana, ponieważ filtruje szum z dziennych ruchów cenowych. Jak możemy zobaczyć w powyższym przykładzie, linia średniej kroczącej jest bardziej gładka i mniej zaszumiona. Dodatkowo, MA pomaga inwestorom wizualizować trend cenowy inwestycji. Wzrostowa linia średniej kroczącej pokazuje inwestorom, że cena ma wzrastające momentum, podczas gdy spadkowa MA może sygnalizować trend spadkowy.

Złoty krzyż i martwy krzyż

Możesz także użyć dwóch średnich kroczących jednocześnie, aby zidentyfikować sygnały kupna i sprzedaży. W tym celu inwestorzy patrzą na długoterminową MA i krótkoterminową MA jednocześnie. Przecięcie tych dwóch linii ma znaczące implikacje dla ceny papieru wartościowego.

Złoty krzyż – pierwszy rodzaj przecięcia sygnalizuje potencjalną okazję do zakupu dla inwestorów. Kiedy krótkoterminowa MA przecina długoterminową MA od dołu, tworzy to złoty krzyż. Złoty krzyż sugeruje, że instrument nabiera wzrastającego momentum i prawdopodobnie będzie rósł w przyszłości.

Martwy krzyż – z drugiej strony, martwy krzyż daje inwestorom sygnał sprzedaży. Martwy krzyż występuje, gdy krótkoterminowa MA przecina długoterminową MA od góry. Może to oznaczać, że inwestorzy powinni zacząć redukować swoje pozycje.

Pasmo Bollingera

Ostatnia koncepcja analizy technicznej, którą musisz znać, to pasmo Bollingera, bardzo przydatny wskaźnik techniczny. Pasmo Bollingera nie tylko pomaga inwestorom przewidywać trend zmienności na rynku, ale także sygnalizuje okazje do kupna lub sprzedaży danego papieru wartościowego.

Ta koncepcja opiera się na obliczeniu średniej kroczącej, które omówiliśmy wcześniej, choć jest nieco bardziej skomplikowana. Aby skonstruować pasma Bollingera dla papieru wartościowego, najpierw wykreślamy średnią kroczącą. Następnie dodajemy dwie dodatkowe linie. Górna linia to średnia krocząca plus jedno odchylenie standardowe instrumentu. Dolne pasmo to średnia krocząca minus jedno odchylenie standardowe. Górna linia i dolna linia razem tworzą zakres wokół średniej kroczącej. To są pasma Bollingera. Oto jak wyglądały pasma Bollingera dla Apple w 2020 roku.

Odległość między pasmami pokazuje, jak zmienny jest rynek. Zmienność jest mierzalna przez odchylenie standardowe. Ponieważ pasma Bollingera są konstruowane przez dodanie lub odjęcie jednego odchylenia standardowego od średniej kroczącej, wysoka zmienność spowoduje, że pasma będą się szerzej rozsuwać. Przeciwnie, w okresach niskiej zmienności dwa pasma są bliżej siebie. Jak widzimy na wykresie, po krachu spowodowanym koronawirusem, pasma rozszerzyły się znacznie, co wskazuje na wysoką zmienność rynku.

Istnieją dwa główne sposoby użycia pasm Bollingera, które powinieneś poznać.

Przewidywanie zmienności – traderzy mogą używać pasm Bollingera do przewidywania przyszłej zmienności rynku. Kiedy pasma Bollingera są blisko siebie, można spodziewać się wyższej zmienności na rynku. Z drugiej strony, jeśli pasma są szerzej rozłożone, zmienność może się zmniejszyć w przyszłości. Na przykład, przed krach rynku spowodowanym koronawirusem, pasma Bollingera dla Apple były bardzo blisko siebie, jak można zobaczyć na poniższym wykresie. To był wyraźny sygnał, że akcje doświadczą wysokiej zmienności później.

Sygnały handlowe – większość czasu cena akcji pozostanie w obrębie pasm Bollingera. W rzadkich przypadkach cena może przekroczyć pasma. Takie ruchy cenowe często sygnalizują potencjalne okazje handlowe. Na przykład, gdy cena przekracza górne pasmo, może to oznaczać, że instrument jest przewartościowany i cena spadnie w przyszłości. Odwrotnie, gdy cena dotyka dolne pasmo, może pojawić się możliwość zakupu na rynku.

Na koniec, inwestorzy mogą skonstruować różne pasma Bollingera, zmieniając liczbę odchyleń standardowych użytych do obliczeń pasm. Zazwyczaj pasma są oddzielone jednym odchyleniem standardowym od średniej kroczącej. Z większą liczbą odchyleń standardowych cena będzie bardziej prawdopodobna, aby pozostać w obrębie pasm. To również oznacza, że gdy cena przekracza pasma, jest to bardziej znaczący sygnał dla zmieniających się momentum rynku.

ZjEyOGVm