Fem tekniska analystverktyg du måste känna till

Under de senaste åren har teknisk analys blivit mer populär bland investerare. En del av ökningen i popularitet beror på kryptovalutornas uppgång. Som digitala tillgångar har Bitcoins och andra kryptovalutor inga fundamentala värden som P/E-tal eller bokförda värden för investerare att analysera. Istället fattar investerare handelsbeslut genom att rita grafer och tolka pris- och handelsvolymdata, en teknik känd som teknisk analys.

Teknisk analys är kraftfull eftersom den inte kräver någon detaljerad förståelse för den underliggande säkerheten. Istället studerar vi priset och handelsvolymen av en säkerhet och gör prisförutsägelser grafiskt. Vad tekniska analytiker försöker fånga är marknadens känslor och trender. Marknadskrafter som trender och momentum påverkar priset och handelsvolymen av en säkerhet. Genom teknisk analys kan dessa marknadsrörelser bli synliga med precision.

I den här artikeln kommer vi gå igenom fem av de viktigaste begreppen inom teknisk analys och ge dig några nya verktyg för att förbättra dina handelsavkastningar.

Stöd och motstånd

Innan vi går in på avancerade tekniska analysverktyg måste vi först förstå stöd- och motståndsnivåer. Dessa två begrepp är avgörande för att förstå det potentiella prisspannet för en säkerhet. De är också grunden för många tekniska handelsstrategier.

En stödnivå är den lägre prisgränsen för en säkerhet. När priset på en säkerhet minskar och närmar sig stödet, saktar nedgången ner och det är svårt för priset att gå under stödnivån. Följaktligen "stödjer" säkerhetens stödnivå bokstavligen dess pris och förhindrar ytterligare nedgångar. Till exempel, i diagrammet nedan kan vi se att för valutaparet GBPUSD var 1,3 stödet. Denna nivå testades flera gånger i slutet av januari och början av februari men bröts aldrig.

Å andra sidan, är motstånd den övre prisgränsen för en specifik säkerhet. När priset går upp och närmar sig motståndsnivån, kommer uppgången att sakta ner. Ytterligare momentum skulle behövas för att gå över denna nivå.

Du kan tänka på stödet och motståndet som golvet och taket för en säkerhet. I praktiken hjälper de investerare att förstå det potentiella prisspannet. Dessutom, när priset bryter stödet eller motståndet, signalerar det ofta en stor förändring i momentum på marknaden som du bör vara uppmärksam på.

Polaritetsbyte

Handel skulle vara mycket enkel om stöd- och motståndsnivåerna var konstanta. I verkligheten är dessa två inte fasta. När priset på en säkerhet fluktuerar, anpassar sig dessa två nivåer ständigt.

Det finns faktiskt en användbar princip du kan använda för att hitta nya stöd- och motståndsnivåer. Den kallas för polaritetsbyte. Denna regel är enkel. Den säger att när en säkerhetspris går över motståndsnivån, kommer det gamla motståndet att bli det nya stödet. Omvänt, när priset faller under stödnivån, kommer det gamla stödet att bli det nya motståndet.

Det kan låta lite förvirrande så jag ska illustrera med GBPUSD-exemplet från ovan. Som nämnts tidigare var 1,3 stödnivån för valutaparet mellan slutet av januari och början av februari. Men så småningom bröt GBPUSD 1,3-stödet i början av februari. Enligt polaritetsbyteregelet kommer det gamla 1,3-stödet nu att fungera som motstånd. Denna nivå blev det nya motståndet för valutaparet senare och pressade GBP lägre efter att det misslyckades att bryta motståndet.

Polaritetsbytet är ingen idiotsäker regel och det finns definitivt undantag. Men denna regel kan hjälpa investerare att snabbt identifiera det nya stödet och motståndet i en föränderlig marknad.

Glidande medelvärde

Ett annat populärt tekniskt analysverktyg som investerare gärna använder är det glidande medelvärdet (MA) för en säkerhet. Ett glidande medelvärde är det genomsnittliga priset på en säkerhet under de senaste X antalet dagar. Till exempel, för att beräkna det 60-dagars glidande medelvärdet, kommer du att ta genomsnittet på säkerhetens pris för de senaste 60 dagarna. Med varje ny handelsdag läggs en ny datapunkt till och en gammal datapunkt tas bort. Som ett resultat ändras MA för en säkerhet något varje dag. Detta är också anledningen till namnet "glidande" medelvärde.

Glidande medelvärde används i stor utsträckning eftersom det filtrerar bort bruset från dagliga prisrörelser. Som du kan se i exemplet ovan är den glidande medelvärdeslinjen smidigare och mindre bullrig. Dessutom hjälper MA också investerare att visualisera prisutvecklingen av en investering. En stigande glidande medelvärdeslinje visar investerare att priset har ett uppåtgående momentum, medan en fallande MA kan signalera en nedåtgående trend.

Gyllene kors och dött kors

Du kan också använda två glidande medelvärden tillsammans för att identifiera köp- och säljsignaler. För att göra detta, skulle investerare titta på ett långsiktigt MA och ett kortsiktigt MA tillsammans. Korsningen av dessa två linjer har betydande konsekvenser för priset på en säkerhet.

Gyllene kors – den första typen av korsning signalerar en potentiell köpmöjlighet för investerare. När det kortsiktiga MA korsar det långsiktiga MA underifrån, bildar detta ett gyllene kors. Ett gyllene kors tyder på att säkerheten samlar uppåtgående momentum och sannolikt kommer att stiga i framtiden.

Dött kors – å andra sidan ger ett dött kors investerare en säljsignal. Ett dött kors uppstår när det kortsiktiga MA korsar det långsiktiga MA ovanifrån. Detta kan innebära att investerare bör börja minska sina positioner.

Bollinger-band

Det sista tekniska analysbegreppet du måste känna till är Bollinger-band, en mycket användbar teknisk indikator. Bollinger-band kan inte bara hjälpa investerare att förutsäga trenden av volatiliteten på marknaden utan också signalera möjligheter att köpa eller sälja en säkerhet.

Detta koncept baseras på den glidande medelvärdesberäkning vi lärde oss tidigare, även om det är lite mer sofistikerat. För att skapa Bollinger-band för en säkerhet, ritar vi först det glidande medelvärdet. Sedan lägger vi till två ytterligare linjer. Den övre linjen är det glidande medelvärdet plus en standardavvikelse av säkerheten. Det nedre bandet är det glidande medelvärdet minus en standardavvikelse. Den övre linjen och den nedre linjen bildar tillsammans ett område runt det glidande medelvärdet. Dessa är Bollinger-banden. Utifrån vårt tidigare exempel, här är hur Bollinger-band ser ut för Apple 2020.

Avståndet mellan banden visar hur volatil marknaden är. Volatilitet mäts med standardavvikelsen. Eftersom Bollinger-banden konstrueras genom att lägga till eller subtrahera en standardavvikelse från det glidande medelvärdet, kommer hög volatilitet att göra att banden svär bredare isär. Omvänt, under perioder av låg volatilitet är de två banden närmare varandra. Som vi kan se på grafen, sedan Coronavirus-kraschen, blev banden avsevärt längre isär, vilket indikerar en mycket volatil marknad.

Det finns två huvudsakliga användningsområden för Bollinger-band som du bör känna till.

Volatilitetsförutsägelse – handlare kan använda Bollinger-band för att förutsäga framtida marknadsvolatilitet. När Bollinger-banden är nära varandra, kan du förvänta dig högre volatilitet på marknaden. Å andra sidan, om banden är isär, kan volatiliteten minska i framtiden. Till exempel, före Coronavirus marknadskrasch, var Bollinger-banden för Apple extremt nära varandra som du kan se på grafen nedan. Det var en tydlig signal om att aktien skulle uppleva hög volatilitet senare.

Handelssignaler – de flesta av gångerna kommer aktiekursen hålla sig inom Bollinger-banden. Vid sällsynta tillfällen kommer priset att bryta banden. Sådana prisrörelser signalerar ofta potentiella handelsmöjligheter. Till exempel, när priset bryter det övre bandet, kan det innebära att säkerheten är övervärderad och priset kommer att minska i framtiden. Omvänt, när priset rör vid det nedre bandet, kan det finnas en köpmöjlighet på marknaden.

Slutligen kan investerare konstruera olika Bollinger-band genom att ändra antalet standardavvikelser som används för att beräkna banden. Generellt sett är banden en standardavvikelse bort från det glidande medelvärdet. Med fler standardavvikelser kommer priset mer troligt att hålla sig inom banden. Detta innebär också att när priset bryter banden, är det en mer betydelsefull signal för förändrade marknadsmomentum.