Fünf unverzichtbare Werkzeuge der Technischen Analyse

In den letzten Jahren hat die technische Analyse bei Anlegern an Popularität gewonnen. Ein Teil des Anstiegs der Beliebtheit resultiert aus dem Aufstieg von Kryptowährungen. Als digitale Vermögenswerte verfügen Bitcoins und andere Kryptowährungen nicht über Fundamentaldaten wie KGVs oder Buchwerte, die von Investoren analysiert werden können. Stattdessen treffen Investoren Handelsentscheidungen, indem sie Preis- und Handelsvolumendaten grafisch darstellen und interpretieren, eine Technik, die als technische Analyse bekannt ist.

Die technische Analyse ist deshalb so kraftvoll, weil sie kein detailliertes Verständnis des zugrunde liegenden Wertpapiers erfordert. Stattdessen analysieren wir den Preis und das Handelsvolumen eines Wertpapiers und erstellen grafisch Preisprognosen. Technische Analysten versuchen, die Stimmungen und Trends auf dem Markt zu erfassen. Markteinflüsse wie Trends und Schwung beeinflussen den Preis und das Handelsvolumen eines Wertpapiers. Durch die technische Analyse können diese Marktbewegungen mit Genauigkeit sichtbar werden.

In diesem Artikel werden wir fünf der wichtigsten Konzepte der technischen Analyse durchgehen und Ihnen ein paar neue Werkzeuge vorstellen, um Ihre Handelserträge zu verbessern.

Unterstützung und Widerstand

Bevor wir uns mit anspruchsvollen Instrumenten der technischen Analyse beschäftigen, müssen wir zuerst die Unterstützungs- und Widerstandsniveaus verstehen. Diese beiden Konzepte sind entscheidend, um den potenziellen Preisbereich eines Wertpapiers zu verstehen. Sie sind auch die Grundlage vieler technischer Handelsstrategien.

Ein Unterstützungsniveau ist die untere Preisgrenze für ein Wertpapier. Wenn der Preis eines Wertpapiers fällt und sich der Unterstützung nähert, verlangsamt sich der Rückgang und es ist schwierig, den Preis unter das Unterstützungsniveau zu senken. Folglich "unterstützt" das Unterstützungsniveau eines Wertpapiers buchstäblich seinen Preis und verhindert weitere Rückgänge. Zum Beispiel können wir im untenstehenden Diagramm sehen, dass für das Währungspaar GBPUSD 1,3 der Support war. Dieses Niveau wurde Ende Januar und Anfang Februar wiederholt getestet, aber nie durchbrochen.

Andererseits ist der Widerstand das obere Preislimit eines bestimmten Wertpapiers. Wenn der Preis steigt und sich dem Widerstandsniveau nähert, wird die Rallye verlangsamt. Zusätzlicher Schwung wäre erforderlich, um über dieses Niveau hinauszusteigen.

Sie können sich Unterstützung und Widerstand als den Boden und die Decke für ein Wertpapier vorstellen. In der Praxis helfen sie Anlegern, den potenziellen Preisbereich zu verstehen. Darüber hinaus signalisiert das Brechen des Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus oft einen größeren Momentumwechsel auf dem Markt, auf den Sie achten sollten.

Polaritätswechsel

Das Handeln wäre sehr einfach, wenn die Unterstützungs- und Widerstandsniveaus konstant bleiben würden. In Wirklichkeit sind diese beiden nicht fixiert. Während sich der Preis eines Wertpapiers ändert, passen sich diese beiden Niveaus ebenfalls ständig an.

Es gibt tatsächlich ein nützliches Prinzip, das Sie verwenden können, um neue Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zu finden. Es nennt sich Polaritätswechsel. Diese Regel ist einfach. Sie besagt, dass, wenn der Wertpapierpreis über das Widerstandsniveau steigt, der alte Widerstand zur neuen Unterstützung wird. Umgekehrt wird, wenn der Preis unter das Unterstützungsniveau sinkt, die alte Unterstützung zum neuen Widerstand.

Es mag etwas verwirrend klingen, also lassen Sie mich es mit dem obigen GBPUSD-Beispiel veranschaulichen. Wie bereits erwähnt, war 1,3 das Unterstützungsniveau für das Währungspaar zwischen Ende Januar und Anfang Februar. Allerdings durchbrach GBPUSD Anfang Februar schließlich die 1,3-Unterstützung. Nach der Polaritätswechsel-Regel wird das alte 1,3-Unterstützungsniveau jetzt als Widerstand dienen. Dieses Niveau wurde später tatsächlich zum neuen Widerstand für das Währungspaar und drückte GBP niedriger, nachdem es den Widerstand nicht durchbrechen konnte.

Der Polaritätswechsel ist keine narrensichere Regel und es gibt sicherlich Ausnahmen. Diese Regel kann Anlegern jedoch helfen, schnell neue Unterstützung und Widerstand in einem sich ändernden Markt zu identifizieren.

Gleitender Durchschnitt

Ein weiteres beliebtes Instrument der technischen Analyse, das Anleger gerne verwenden, ist der gleitende Durchschnitt (MA) eines Wertpapiers. Ein gleitender Durchschnitt ist der Durchschnittspreis eines Wertpapiers für die letzten X Tage. Zum Beispiel berechnen Sie den 60-Tage-Gleitdurchschnitt, indem Sie den Preis eines Wertpapiers für die letzten 60 Tage mitteln. Mit jedem neuen Handelstag wird ein neuer Datenpunkt hinzugefügt und ein alter Datenpunkt entfernt. Infolgedessen ändert sich der MA für ein Wertpapier täglich leicht. Das ist auch der Grund für den Namen "gleitender" Durchschnitt.

Der gleitende Durchschnitt wird weit verbreitet eingesetzt, weil er das Rauschen der täglichen Preisbewegungen herausfiltert. Wie Sie im obigen Beispiel sehen können, ist die Linie des gleitenden Durchschnitts glatter und weniger störend. Darüber hinaus hilft MA den Anlegern auch, den Preistrend einer Investition zu visualisieren. Eine aufsteigende gleitende Durchschnittslinie zeigt den Anlegern, dass der Preis einen Aufwärtstrend hat, während ein abwärts gerichteter MA einen bärischen Trend signalisieren kann.

Goldenes Kreuz und Totes Kreuz

Sie können auch zwei gleitende Durchschnitte zusammen verwenden, um Kauf- und Verkaufssignale zu identifizieren. Dazu schauen sich Anleger einen langfristigen MA und einen kurzfristigen MA zusammen an. Das Überschneiden dieser beiden Linien hat bedeutende Auswirkungen auf den Preis eines Wertpapiers.

Goldenes Kreuz – die erste Art von Überschneidung signalisiert eine potenzielle Kaufgelegenheit für Anleger. Wenn der kurzfristige MA den langfristigen MA von unten kreuzt, bildet dies ein goldenes Kreuz. Ein goldenes Kreuz deutet darauf hin, dass das Wertpapier an Schwung gewinnt und in der Zukunft wahrscheinlich steigen wird.

Totes Kreuz – andererseits gibt ein totes Kreuz den Anlegern ein Verkaufssignal. Ein totes Kreuz tritt auf, wenn der kurzfristige MA den langfristigen MA von oben kreuzt. Das könnte bedeuten, dass Anleger beginnen sollten, ihre Positionen zu reduzieren.

Bollinger-Bänder

Das letzte Konzept der technischen Analyse, das Sie kennen müssen, sind die Bollinger-Bänder, ein äußerst nützlicher technischer Indikator. Bollinger-Bänder können Investoren nicht nur helfen, den Volatilitätstrend auf dem Markt vorherzusagen, sondern auch Gelegenheiten signalisieren, ein Wertpapier zu kaufen oder zu verkaufen.

Dieses Konzept basiert auf der zuvor erlernten Berechnung des gleitenden Durchschnitts, ist jedoch etwas ausgefeilter. Um die Bollinger-Bänder für ein Wertpapier zu erstellen, zeichnen wir zuerst den gleitenden Durchschnitt. Dann fügen wir zwei zusätzliche Linien hinzu. Die obere Linie ist der gleitende Durchschnitt plus eine Standardabweichung des Wertpapiers. Das untere Band ist der gleitende Durchschnitt minus eine Standardabweichung. Die obere und die untere Linie bilden zusammen einen Bereich um den gleitenden Durchschnitt. Dies sind die Bollinger-Bänder. Aufbauend auf unserem vorherigen Beispiel sehen die Bollinger-Bänder für Apple im Jahr 2020 so aus.

Der Abstand zwischen den Bändern zeigt, wie volatil der Markt ist. Die Volatilität wird durch die Standardabweichung gemessen. Da die Bollinger-Bänder durch Hinzufügen oder Subtrahieren einer Standardabweichung vom gleitenden Durchschnitt konstruiert werden, führt hohe Volatilität dazu, dass die Bänder weiter auseinander klaffen. Umgekehrt liegen in Zeiten niedriger Volatilität die beiden Bänder näher beieinander. Wie aus dem Diagramm ersichtlich, sind die Bänder seit dem Absturz des Coronavirus deutlich weiter auseinander gewachsen, was auf einen hochvolatilen Markt hinweist.

Es gibt zwei Hauptanwendungsbereiche der Bollinger-Bänder, die Sie kennen sollten.

Vorhersage von Volatilität – Händler können Bollinger-Bänder verwenden, um die zukünftige Marktvolatilität vorherzusagen. Wenn die Bollinger-Bänder nahe beieinander liegen, können Sie höhere Volatilität am Markt erwarten. Andererseits, wenn die Bänder weiter auseinander liegen, könnte die Volatilität in der Zukunft abnehmen. Zum Beispiel waren die Bollinger-Bänder für Apple vor dem Absturz des Coronavirus-Marktes extrem dicht beieinander, wie aus dem untenstehenden Diagramm ersichtlich. Das war ein klares Signal, dass die Aktie später eine hohe Volatilität erleben würde.

Handelssignale – in den meisten Fällen bleibt der Aktienkurs innerhalb der Bollinger-Bänder. In seltenen Fällen wird der Preis die Bänder durchbrechen. Solche Preisbewegungen signalisieren oft potenzielle Handelsmöglichkeiten. Zum Beispiel, wenn der Preis das obere Band durchbricht, könnte es bedeuten, dass das Wertpapier überbewertet ist und der Preis in der Zukunft sinken wird. Umgekehrt, wenn der Preis das untere Band berührt, könnte es eine Kaufgelegenheit auf dem Markt geben.

Schließlich können Anleger unterschiedliche Bollinger-Bänder konstruieren, indem sie die Anzahl der Standardabweichungen ändern, die zur Berechnung der Bänder verwendet werden. In der Regel liegen die Bänder eine Standardabweichung vom gleitenden Durchschnitt entfernt. Bei mehr Standardabweichungen bleibt der Preis mit größerer Wahrscheinlichkeit innerhalb der Bänder. Das bedeutet auch, dass ein Durchbrechen der Bänder ein bedeutenderes Signal für ändernde Marktmomente darstellt.