Vijf Onmisbare Technische Analyse Hulpmiddelen

In de afgelopen jaren is technische analyse populairder geworden onder beleggers. Een deel van de toename in populariteit komt door de opkomst van cryptocurrencies. Als digitale activa hebben Bitcoins en andere cryptocurrencies geen fundamentele gegevens zoals P/E-ratio's of boekwaarde die beleggers kunnen analyseren. In plaats daarvan nemen beleggers handelsbeslissingen door prijs- en handelsvolumengegevens in kaart te brengen en te interpreteren, een techniek die bekend staat als technische analyse.

Technische analyse is krachtig omdat het geen diepgaande kennis van de onderliggende effecten vereist. In plaats daarvan bestuderen we de prijs en het handelsvolume van een effect en maken we grafisch prijsvoorspellingen. Wat technische analisten proberen vast te leggen, zijn de marktgevoelens en trends. Marktkrachten zoals trends en momentum beïnvloeden de prijs en het handelsvolume van een effect. Via technische analyse kunnen deze marktbewegers nauwkeurig zichtbaar worden.

In dit artikel bespreken we vijf van de belangrijkste concepten van technische analyse en geven we je een paar nieuwe tools om je handelsrendement te verbeteren.

Ondersteuning en weerstand

Voordat we ingaan op geavanceerde technische analysetools, moeten we eerst de ondersteunings- en weerstandsniveaus begrijpen. Deze twee concepten zijn instrumenteel bij het begrijpen van de potentiële prijsklasse van een effect. Ze vormen ook de basis van veel technische handelsstrategieën.

Een ondersteuningsniveau is de lagere prijsgrens voor een effect. Wanneer de prijs van een effect daalt en de ondersteuning nadert, vertraagt de daling en is het moeilijk voor de prijs om onder het ondersteuningsniveau te komen. Het ondersteuningsniveau van een effect "ondersteunt" dus letterlijk de prijs en voorkomt verdere dalingen. Bijvoorbeeld, in de onderstaande grafiek kunnen we zien dat voor het valutapaar GBPUSD 1,3 de ondersteuning was. Dit niveau werd herhaaldelijk getest eind januari en begin februari, maar nooit doorbroken.

Aan de andere kant is weerstand de bovenste prijsgrens van een bepaald effect. Wanneer de prijs stijgt en de weerstand nadert, zal de stijging vertragen. Extra momentum zou nodig zijn om boven dit niveau uit te stijgen.

Je kunt de ondersteuning en weerstand zien als de vloer en het plafond voor een effect. In de praktijk helpen ze beleggers de potentiële prijsklasse te begrijpen. Bovendien, wanneer de prijs de ondersteuning of weerstand doorbreekt, signaleert dit vaak een grote verschuiving in het momentum van de markt waar je op moet letten.

Verandering van polariteit

Handelen zou heel eenvoudig zijn als de ondersteuning en weerstand constant blijven. In werkelijkheid zijn deze twee niet vast. Naarmate de prijs van een effect fluctueert, passen deze twee niveaus zich ook voortdurend aan.

Er is een nuttig principe dat je kunt gebruiken om nieuwe ondersteuning en weerstandsniveaus te vinden. Dit heet de verandering van polariteit. Deze regel is eenvoudig. Het stelt dat wanneer een effectenprijs boven het weerstandsniveau uitkomt, de oude weerstand de nieuwe ondersteuning wordt. Omgekeerd, wanneer de prijs onder het ondersteuningsniveau daalt, wordt de oude ondersteuning de nieuwe weerstand.

Het klinkt misschien een beetje verwarrend, dus laat ik het illustreren met het eerder genoemde GBPUSD-voorbeeld. Zoals eerder vermeld, was 1,3 het ondersteuningsniveau voor het valutapaar tussen eind januari en begin februari. GBPUSD brak echter uiteindelijk begin februari onder de 1,3-ondersteuning. Volgens de regel van verandering van polariteit zal het oude 1,3-ondersteuningsniveau nu als weerstand dienen. Dit niveau werd later de nieuwe weerstand voor het valutapaar en duwde GBP lager nadat het niet door de weerstand kon breken.

De verandering van polariteit is geen onfeilbare regel en er zijn zeker uitzonderingen. Echter, deze regel kan beleggers helpen snel de nieuwe ondersteuning en weerstand te identificeren in een veranderende markt.

Voortschrijdend gemiddelde

Een andere populaire technische analysetool die beleggers graag gebruiken, is het voortschrijdend gemiddelde (MA) van een effect. Een voortschrijdend gemiddelde is de gemiddelde prijs van een effect voor de afgelopen X aantal dagen. Bijvoorbeeld, om het 60-daagse voortschrijdend gemiddelde te berekenen, neem je het gemiddelde van de prijs van een effect voor de afgelopen 60 dagen. Met elke nieuwe handelsdag wordt een nieuw gegeven toegevoegd en een oud gegeven verwijderd. Daardoor verandert het MA voor een effect elke dag enigszins. Dit is ook de reden achter de naam "voortschrijdend" gemiddelde.

Het voortschrijdend gemiddelde wordt veel gebruikt omdat het de ruis uit de dagelijkse prijsbewegingen filtert. Zoals je kunt zien in het bovenstaande voorbeeld, is de lijn van het voortschrijdend gemiddelde soepeler en minder ruisend. Bovendien helpt MA beleggers ook de prijstrend van een belegging te visualiseren. Een stijgende lijn van het voortschrijdend gemiddelde toont beleggers dat de prijs een opwaarts momentum heeft, terwijl een dalend MA een neerwaartse trend kan signaleren.

Golden cross en dead cross

Je kunt ook twee voortschrijdende gemiddelden samen gebruiken om koop- en verkoopsignalen te identificeren. Om dit te doen, zouden beleggers een langetermijn-MA en een kortetermijn-MA samen bekijken. De kruiseling van deze twee lijnen heeft betekenisvolle implicaties voor de prijs van een effect.

Golden cross – de eerste soort kruiseling signaleert een potentiële koopmogelijkheid voor beleggers. Wanneer de kortetermijn-MA van onderen de langetermijn-MA kruist, vormt dit een golden cross. Een golden cross suggereert dat het effect opwaarts momentum verzamelt en waarschijnlijk in de toekomst zal stijgen.

Dead cross – aan de andere kant geeft een dead cross beleggers een verkoopsignaal. Een dead cross treedt op wanneer de kortetermijn-MA de langetermijn-MA van boven kruist. Dit kan betekenen dat beleggers hun posities moeten beginnen te verminderen.

Bollinger-banden

Het laatste concept van technische analyse dat je moet kennen zijn Bollinger-banden, een zeer nuttige technische indicator. Bollinger-banden kunnen beleggers niet alleen helpen om de trend van volatiliteit op de markt te voorspellen, maar ook om mogelijkheden voor het kopen of verkopen van een effect te signaleren.

Dit concept is gebaseerd op de voortschrijdend gemiddelde berekening die we eerder hebben geleerd, hoewel het iets geavanceerder is. Om de Bollinger-banden voor een effect te bouwen, plotten we eerst het voortschrijdend gemiddelde. Vervolgens voegen we twee extra lijnen toe. De bovenste lijn is het voortschrijdend gemiddelde plus één standaarddeviatie van het effect. De onderste band is het voortschrijdend gemiddelde min één standaarddeviatie. De bovenste lijn en de onderste lijn vormen samen een bereik rond het voortschrijdend gemiddelde. Dit zijn de Bollinger-banden. Op basis van ons eerdere voorbeeld, hier is hoe de Bollinger-banden eruitzien voor Apple in 2020.

De afstand tussen de banden toont aan hoe volatiel de markt is. Volatiliteit wordt gemeten door de standaarddeviatie. Omdat de Bollinger-banden worden geconstrueerd door een standaarddeviatie toe te voegen of af te trekken van het voortschrijdend gemiddelde, zal hoge volatiliteit ervoor zorgen dat de banden verder uit elkaar komen te liggen. Omgekeerd, tijdens perioden van lage volatiliteit, liggen de twee banden dichter bij elkaar. Zoals we kunnen zien uit de grafiek, groeiden de banden sinds de Coronavirus-crash aanzienlijk verder uit elkaar, wat wijst op een zeer volatiele markt.

Er zijn twee belangrijke toepassingen van de Bollinger-banden die je moet weten.

Volatiliteitsvoorspelling – handelaren kunnen Bollinger-banden gebruiken om de toekomstige marktvolatiliteit te voorspellen. Wanneer de Bollinger-banden dicht bij elkaar liggen, kun je hogere volatiliteit op de markt verwachten. Aan de andere kant, als de banden verder uit elkaar liggen, kan de volatiliteit in de toekomst afnemen. Bijvoorbeeld, vóór de Coronavirus-marktcrash waren de Bollinger-banden voor Apple extreem dicht bij elkaar, zoals je kunt zien uit de onderstaande grafiek. Dat was een duidelijk signaal dat het aandeel later hoge volatiliteit zou ervaren.

Handelssignalen – meestal zal de aandelenprijs binnen de Bollinger-banden blijven. In zeldzame gevallen zal de prijs de banden doorbreken. Dergelijke prijsacties signaleren vaak potentiële handelsmogelijkheden. Bijvoorbeeld, wanneer de prijs de bovenste band doorbreekt, kan dit betekenen dat het effect overgewaardeerd is en de prijs in de toekomst zal dalen. Omgekeerd kan er een koopmogelijkheid in de markt zijn wanneer de prijs de onderste band raakt.

Tot slot kunnen beleggers verschillende Bollinger-banden construeren door het aantal standaarddeviaties dat wordt gebruikt om de banden te berekenen, te wijzigen. Over het algemeen liggen de banden één standaarddeviatie verwijderd van het voortschrijdend gemiddelde. Met meer standaarddeviaties zal de prijs waarschijnlijker binnen de banden blijven. Dit betekent ook dat wanneer de prijs de banden doorbreekt, het een belangrijker signaal is voor veranderende marktmomenten.

ZTE2N