Cinq outils d'analyse technique indispensables

Ces dernières années, l'analyse technique est devenue plus populaire parmi les investisseurs. Une partie de cette augmentation de la popularité provient de la montée des crypto-monnaies. En tant qu'actifs numériques, le Bitcoin et les autres crypto-monnaies n'ont pas de fondamentaux tels que les ratios P/E ou les valeurs comptables que les investisseurs peuvent analyser. Au lieu de cela, les investisseurs prennent des décisions de trading en graphiquant et en interprétant les données de prix et de volume des échanges, une technique connue sous le nom d'analyse technique.

L'analyse technique est puissante car elle ne nécessite aucune compréhension détaillée de la sécurité sous-jacente. Au lieu de cela, nous étudions le prix et le volume des échanges d'une sécurité et faisons des prévisions de prix graphiquement. Ce que les analystes techniques essaient de capturer sont les sentiments et les tendances du marché. Les forces du marché telles que les tendances et les impulsions affectent le prix et le volume d'échanges d'une sécurité. Grâce à l'analyse technique, ces mouvements de marché peuvent devenir visibles avec précision.

Dans cet article, nous passerons en revue cinq des concepts d'analyse technique les plus importants et vous donnerons quelques nouveaux outils pour améliorer vos rendements de trading.

Soutien et résistance

Avant d'aborder des outils d'analyse technique plus élaborés, nous devons d'abord comprendre les niveaux de soutien et de résistance. Ces deux concepts sont essentiels pour comprendre la plage de prix potentielle d'une sécurité. Ils sont également la base de nombreuses stratégies de trading technique.

Un niveau de soutien est la limite inférieure du prix d'une sécurité. Lorsque le prix d'une sécurité baisse et s'approche du support, la baisse ralentit et il est difficile pour le prix de tomber en dessous du niveau de soutien. Par conséquent, le niveau de soutien d'une sécurité "soutient" littéralement son prix et empêche de nouvelles baisses. Par exemple, sur le graphique ci-dessous, nous pouvons voir que pour la paire de devises GBPUSD, 1.3 était le support. Ce niveau a été testé à plusieurs reprises fin janvier et début février sans jamais être franchi.

En revanche, la résistance est la limite supérieure du prix d'une sécurité particulière. Lorsque le prix augmente et approche le niveau de résistance, le rallye ralentira. Un élan supplémentaire serait nécessaire pour dépasser ce niveau.

Vous pouvez considérer le support et la résistance comme le plancher et le plafond pour une sécurité. En pratique, ils aident les investisseurs à comprendre la plage de prix potentielle. De plus, lorsque le prix franchit le support ou la résistance, cela signale souvent un changement majeur de momentum dans le marché auquel vous devrez prêter attention.

Changement de polarité

Le trading serait très simple si les niveaux de soutien et de résistance restaient constants. En réalité, ces deux éléments ne sont pas fixes. À mesure que le prix d'une sécurité fluctue, ces deux niveaux s'adaptent également constamment.

En fait, il existe un principe utile que vous pouvez utiliser pour trouver de nouveaux niveaux de support et de résistance. Il s'appelle le changement de polarité. Cette règle est simple. Elle indique que lorsqu'un prix de sécurité dépasse le niveau de résistance, l'ancienne résistance deviendra le nouveau support. Inversement, lorsque le prix tombe en-dessous du niveau de support, l'ancien support deviendra la nouvelle résistance.

Ça peut sembler un peu déroutant, donc laissez-moi illustrer avec l'exemple du GBPUSD mentionné ci-dessus. Comme mentionné auparavant, 1.3 était le niveau de support pour la paire de devises entre fin janvier et début février. Cependant, GBPUSD a finalement franchi le support de 1.3 début février. Selon la règle du changement de polarité, l'ancien niveau de support de 1.3 servira désormais de résistance. Ce niveau est effectivement devenu la nouvelle résistance pour la paire de devises par la suite et a repoussé la GBP vers le bas après qu'il ait échoué à franchir la résistance.

Le changement de polarité n'est pas une règle infaillible et il existe certainement des exceptions. Cependant, cette règle peut aider les investisseurs à identifier rapidement les nouveaux supports et résistances dans un marché changeant.

Moyenne mobile

Un autre outil populaire d'analyse technique que les investisseurs aiment utiliser est la moyenne mobile (MA) d'une sécurité. Une moyenne mobile est le prix moyen d'une sécurité pour les X derniers jours. Par exemple, pour calculer la moyenne mobile sur 60 jours, vous calculerez la moyenne du prix d'une sécurité des 60 derniers jours. Avec chaque nouveau jour de trading, un nouveau point de données est ajouté et un ancien point de données est supprimé. En conséquence, la MA pour une sécurité change légèrement chaque jour. C'est aussi la raison derrière le nom de "moyenne" mobile.

La moyenne mobile est largement utilisée car elle filtre le bruit des actions de prix quotidiennes. Comme vous pouvez le voir dans l'exemple ci-dessus, la ligne de moyenne mobile est plus lisse et moins bruyante. De plus, la MA aide également les investisseurs à visualiser la tendance des prix d'un investissement. Une ligne de moyenne mobile ascendante montre aux investisseurs que le prix a une impulsion à la hausse, tandis qu'une MA descendante peut indiquer une tendance baissière.

Croix dorée et croix de la mort

Vous pouvez également utiliser deux moyennes mobiles ensemble pour identifier les signaux d'achat et de vente. Pour ce faire, les investisseurs regardent une MA à long terme et une MA à court terme ensemble. Le croisement de ces deux lignes a des implications significatives sur le prix d'une sécurité.

Croix dorée – le premier type de croisement signale une opportunité d'achat potentielle pour les investisseurs. Lorsque la MA à court terme croise la MA à long terme par le bas, cela forme une croix dorée. Une croix dorée suggère que la sécurité accumule une impulsion à la hausse et devrait probablement monter à l'avenir.

Croix de la mort – en revanche, une croix de la mort donne aux investisseurs un signal de vente. Une croix de la mort se produit lorsque la MA à court terme croise la MA à long terme par le haut. Cela peut signifier que les investisseurs devraient commencer à réduire leurs positions.

Bandes de Bollinger

Le dernier concept d'analyse technique que vous devez connaître est les bandes de Bollinger, un indicateur technique très utile. Les bandes de Bollinger non seulement peuvent aider les investisseurs à prévoir la tendance de la volatilité du marché mais aussi à signaler des opportunités d'acheter ou de vendre une sécurité.

Ce concept est basé sur le calcul de la moyenne mobile que nous avons appris précédemment, bien qu'il soit un peu plus sophistiqué. Pour construire les bandes de Bollinger pour une sécurité, nous traçons d'abord la moyenne mobile. Ensuite, nous ajoutons deux lignes supplémentaires. La ligne supérieure correspond à la moyenne mobile plus un écart type de la sécurité. La bande inférieure est la moyenne mobile moins un écart type. La ligne supérieure et la ligne inférieure forment ensemble une plage autour de la moyenne mobile. Ce sont les bandes de Bollinger. En se basant sur notre exemple précédent, voici à quoi ressemblent les bandes de Bollinger pour Apple en 2020.

La distance entre les bandes montre à quel point le marché est volatil. La volatilité est mesurée par l'écart type. Parce que les bandes de Bollinger sont construites en ajoutant ou en soustrayant un écart type à partir de la moyenne mobile, une forte volatilité fera en sorte que les bandes s'écartent davantage. Inversement, pendant les périodes de faible volatilité, les deux bandes sont plus proches l'une de l'autre. Comme nous pouvons le voir sur le graphique, depuis le crash du coronavirus, les bandes se sont considérablement éloignées, indiquant un marché très volatile.

Il existe deux utilisations majeures des bandes de Bollinger que vous devez connaître.

Prévision de la volatilité – les traders peuvent utiliser les bandes de Bollinger pour prédire la volatilité future du marché. Lorsque les bandes de Bollinger sont proches l'une de l'autre, vous pouvez vous attendre à une volatilité plus élevée sur le marché. En revanche, si les bandes sont plus éloignées, la volatilité pourrait diminuer à l'avenir. Par exemple, avant le crash du marché du coronavirus, les bandes de Bollinger pour Apple étaient extrêmement proches l'une de l'autre, comme vous pouvez le voir sur le graphique ci-dessous. C'était un signal clair que l'action allait connaître une forte volatilité par la suite.

Signaux de trading – la plupart du temps, le prix de l'action restera à l'intérieur des bandes de Bollinger. Dans de rares occasions, le prix franchira les bandes. De telles actions de prix signalent souvent des opportunités de trading potentielles. Par exemple, lorsque le prix franchit la bande supérieure, cela pourrait signifier que la sécurité est surévaluée et que le prix diminuera à l'avenir. Inversement, lorsque le prix touche la bande inférieure, il pourrait y avoir une opportunité d'achat sur le marché.

Enfin, les investisseurs peuvent construire différentes bandes de Bollinger en modifiant le nombre d'écarts types utilisés pour calculer les bandes. En général, les bandes se situent à un écart type de la moyenne mobile. Avec plus d'écarts types, le prix restera plus probablement à l'intérieur des bandes. Cela signifie également que lorsque le prix franchit les bandes, c'est un signal plus significatif pour les changements de momentum du marché.

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