كيف يعمل اصطياد وقف الخسارة وكيفية تجنبه

لطالما تساءل العديد من المتداولين كيف يمكن لصفقة من المفترض أن تتحرك في اتجاه معين أن تتجه في الاتجاه المعاكس وتأخذ إعدادات وقف الخسارة الخاصة بهم قبل المتابعة في الاتجاه المختار. لقد وصفها الكثيرون بأنه سيناريو يبدو فيه أن شخصًا ما يراقب مراكزهم.

تُعرف هذه الظاهرة باسم اصطياد الوقف، وهي تحدث بالفعل، لكن العديد من المتداولين الأفراد في حيرة من أمرهم حول كيفية حدوث ذلك. الغرض من هذه المقالة هو شرح ما هو اصطياد الوقف وعرض استراتيجية لتجنبه. 

وهي مكتوبة من منظور التعرض لمنصة تداول مؤسسية وكيف يمكن للشركات الكبرى جذب المراكز الفردية وإخراج نقاط وقوفها قبل دفع السوق في الاتجاه المرغوب لتحقيق أرباح كبيرة. يمكنك تعديل إعدادات الطلب ومنع حدوث ذلك لك أثناء تقدمك في مهنتك التجارية.

ما هو اصطياد الوقف؟

يشير اصطياد الوقف إلى حالة يهدف فيها المشاركون في السوق إلى استهداف وتنفيذ أوامر الوقف التي يضعها متداولون آخرون لتحريك السعر في اتجاه معين. يتم وضع أمر وقف الخسارة لبيع (المراكز الطويلة) أو شراء (للمراكز القصيرة) أصل عندما يصل السعر إلى مستوى معين لمنع الخسائر الكارثية.

يمكن أن يحدث اصطياد الوقف عندما يحرك صانعو السوق أو المشاركون الآخرون في السوق السعر عمدًا في اتجاه من المرجح أن يقوم بتنفيذ العديد من أوامر الوقف. يمكن أن يخلق هذا رد فعل تسلسليًا، حيث تؤدي أوامر الوقف المنفذة إلى حركة سعرية إضافية في نفس الاتجاه. الهدف من اصطياد الوقف هو جني الأرباح من حركة السعر الناتجة، إما باتخاذ الموقف المعاكس أو البيع مرة أخرى للمتداولين الذين تم تنفيذ أوامر وقفهم.

يُعتبر اصطياد الوقف عمومًا ممارسة تلاعبية ولا يُسمح بها في الأسواق ذات التنظيم الجيد. ومع ذلك، يمكن أن يحدث في بعض الأسواق، لا سيما تلك التي لديها قيود تنظيمية أقل أو سيولة أقل. المستثمرون الأفراد الذين يستخدمون أوامر الوقف كجزء من استراتيجيتهم التداولية قد يكونون عرضة بشكل خاص إلى اصطياد الوقف لأنهم يفتقرون إلى المعرفة السوقية أو الأدوات أو الموارد التي يمتلكها المشاركون في السوق الأكبر.

يستخدم معظم المتداولين الأفراد وقف الخسارة لحماية رأس مالهم من الانخفاض الكارثي إذا تحركت مراكزهم في اتجاه معاكس. المشكلة هي أن حركة السوق المعاكسة قد تقوم فقط بتنفيذ وقف الخسارة الخاص بهم ولن تتحرك كثيرًا قبل التحرك في الاتجاه التجاري المختار. ما كان يمكن أن يكون صفقة مربحة جدًا الآن يصبح خسارة غير مرغوبة. يُشار إلى هذا الوضع أحيانًا باسم اصطياد الوقف ويؤدي إلى الكثير من الغضب والإحباط.

كيف ينظر المشاركين في السوق إلى وقف الخسارة؟

وظيفة المتداولين المؤسسيين في البنوك الاستثمارية التي تعمل في الجانب البائع من السوق هي تحريك السوق من خلال تحمل مخاطر متداوليهم. بعبارة أخرى، لدى المتداولين المؤسسيين في البنوك الاستثمارية تفويض ببيع هذه الصفقات بربح فورًا.

سيكون لديهم زر يقدم نظرة خاطفة على الأسعار السائدة في البورصات. في معظم الأوقات، سيرون نقاط الوقوف للمتداولين الأفراد. عادة ما يتم تحديد صفقاتهم حيث يوجد تجمع كبير من نقاط الوقوف.

كيف يحدث ذلك؟

وقف الخسارة هو أمر تجاري. هذه نقطة يجب على جميع المتداولين تذكرها. وقف الخسارة هو أمر تجاري يشبه الدخول أو أمر أخذ الربح. وقف الخسارة هو نوع من أوامر الخروج يعكس أمر أخذ الربح (TP)، وهو النوع الآخر من أوامر الخروج. إذا كان لدى المتداول شراء كأمر دخول، فإن وقف الخسارة سيكون بيعًا بسعر أقل من الدخول، يتم تحديده لحماية رأس المال إذا تراجع سعر السوق بعيدًا عن سعر الدخول. إذا كان لدى المتداول بيع كأمر دخول، فإن وقف الخسارة هو أمر شراء للموزع، ويتحدد بسعر أعلى من الدخول.

يتم بناء منصة المتداول المؤسسي لتجميع الأسعار من البورصات وصانعي السوق المختلفة وتجميعها في مجموعة متوسطة على مسافة من الأسعار التي أنشأتها المؤسسة في السوق لعملائها. تخلق هذه الفجوة فرصة لبيع أي مخاطر تم تحملها من صنع السوق إلى البورصات، عادةً بسعر يكون فيه العديد من أوامر وقف الخسارة.

تذكر أن وقف الخسارة هو أمر شراء لموقف بيع نشط للحد من الخسائر وأمر بيع لموقف طويل نشط للحد من الخسائر. لذلك لكي يتم تنفيذ الوقف، يجب أن يكون هناك أمر من الجانب المعارض للتجارة لتنشيطه. ما هو السعر الأفضل المتوفر للمؤسسة للحصول على ملء إلا في منطقة توجد فيها العديد من نقاط الوقوف؟

النهاية هي أنه عند ملء أوامر المؤسسات وأخذ جميع الوقوفات، سيتحرك السعر في اتجاه أموال المؤسسات. هذا لأن حجم صفقاتهم سيخلق دافع طلب ويدفع الأسعار في اتجاه صفقاتهم. هذا هو السبب في أن بعض المتداولين الأفراد يضعون مراكزهم، وتتحرك الصفقة ضدهم لأخذ وقوفهم قبل العودة في اتجاه التجارة الأصلية. فيما يلي بعض الأمثلة الملتقطة في هذه اللقطات:

اصطياد الوقف في العمل: السيناريو 1 (لقطة شاشة مأخوذة من TradingView)

هنا، يوجد حالتان من اصطياد الوقف. في الحالة الأولى، اخترقت الشمعة فوق المقاومة 4.1344 (الخط الأزرق) ولكنها تراجعت سريعًا. أي نقاط وقف موضوعة فقط فوق المقاومة في إعداد صفقة بيع كانت لتؤخذ. بالطبع، استأنف السوق الحركة جنوبًا وصولاً إلى 3.9706.

بعد الوصول إلى هذا الهدف، ارتد السوق، مما يمكن أن يخدع بعض المتداولين ويعتقد أنهم قد تغير اتجاه الحركة. تلاها حركة حادة فوق المقاومة 4.0500 سريعًا بالرجوع. أي نقاط وقف موضوعة فقط فوق 4.0500 كانت لتؤخذ، على نمط اصطياد الوقف. استمر السوق في حركته جنوبًا في النهاية.

اصطياد الوقف في العمل: السيناريو 2 (لقطة شاشة مأخوذة من TradingView)

في هذا المثال، الشمعه الهابطة تمتلك ظلاً أدنى طويلاً، تم إنشاؤه عندما انخفض السعر ضد توقع السوق لكسر صعودي من وتد السقوط. جميع الشمعة السابقة انخفضت إلى مستوى معين، وسيقوم معظم المتداولين الأفراد بوضع الوقف فقط تحت هذه الانخفاضات.

في البداية، تراجعت الشمعة الهابطة الطويلة إلى الدعم عند 4.6049، وكانت قد أخذت أي توقفات موضوعة تحت الحافة السفلى للوتد. انظر كيف عاود السوق الوصول سريعاً إلى الشمال، محققًا الكسر حيث اقترب السعر من المقاومة 4.6901.

كيف تصطاد المؤسسات نقاط الوقف للحماية؟

قد تستخدم المؤسسات، مثل صناديق التحوط والبنوك الاستثمارية»، مجموعة متنوعة من الاستراتيجيات لأخذ نقاط الوقف للمتداولين الأفراد. هذه الاستراتيجيات قد تشمل:

تجميع الصفقات: قد تستخدم المؤسسات خوارزميات لمراقبة السوق باستمرار وتجميع الصفقات الصغيرة، بما في ذلك تلك ذات أوامر الوقف، في أوامر أكبر. يتيح ذلك لهم أخذ أوامر الوقف دون جذب الكثير من الانتباه أو إحداث حركات سعرية كبيرة.

التداول عالي التردد: قد تستخدم المؤسسات استراتيجيات التداول عالي التردد (HFT) لتنفيذ الصفقات بسرعة، بما في ذلك تلك التي تأخذ أوامر الوقف.

صنع السوق: قد تستخدم المؤسسات التي تعمل كصانعي سوق موقعها في السوق لأخذ أوامر الوقف. صانع السوق هو مؤسسة تقف جاهزة لشراء أو بيع ورقة مالية معينة في أي وقت، مما يساعد على ضمان السيولة في السوق.

من المهم ملاحظة أن هذه الاستراتيجيات ليست بالضرورة خبيثة أو غير قانونية، وقد تستخدم لأغراض متنوعة. ومع ذلك، يجب على المتداولين الأفراد أن يكونوا واعين لهذه التكتيكات وأن يأخذوها في الاعتبار عند وضع أوامر الوقف.

كيف يمكن للمتداولين الأفراد تجنب اصطياد نقاطهم؟

طريقة واحدة للمتداولين الأفراد لتجنب اصطياد أوامر الوقف الخاصة بهم هي استخدام أمر "مخفي" أو "جبل الجليد". يتيح هذا النوع من الأوامر للمستثمر تحديد جزء من طلبه ليتم عرضه في دفتر الأوامر، مع إخفاء الباقي. يمكن أن يساعد هذا في إخفاء نية المستثمر الحقيقية وربما يقلل من احتمال استهداف أمر الوقف الخاص به.

طريقة أخرى لتقليل مخاطر اصطياد أوامر الوقف هي استخدام "وقف ذهني". انظر إلى أين كنت قد وضعت دخولك إلى السوق ووقفك، وأعد تشكيل دخولك التجاري ليكون في الموضع الذي كنت ستضع وقف الخسارة فيه. سيحول هذا وقف الخسارة الجديد الخاص بك إلى دخول يعكس ما يفعله المتداولون المؤسسيون.

هل يمكن لروبوت الفوركس منع عمليات اصطياد الوقف؟

هناك بعض الأساليب المختلفة التي يمكن أن يستخدمها روبوت الفوركس لمحاولة منع اصطياد الوقف:

أحد الأساليب هو استخدام وقف خسارة ديناميكي يتكيف مع تغيرات السوق. على سبيل المثال، يمكن لـ EA استخدام وقف خسارة متحرك يتقدم لصالح الصفقة مع تحرك السوق في الاتجاه المطلوب. يمكن أن يساعد هذا في تقليل مخاطر تشغيل وقف الخسارة بسبب حركات الأسعار المفاجئة التي قد تنتج عن اصطياد الوقف.

أسلوب آخر هو استخدام وقف خسارة عشوائي يتغير ضمن نطاق محدد مسبقًا. على سبيل المثال، يمكن للـ EA تحديد وقف خسارة عشوائي بين قيمة دنيا وقيمة قصوى. يمكن أن يساعد هذا في جعل التوقع بمستويات وقف الخسارة للصفقات الخاصة بالـ EA أكثر صعوبة بالنسبة للمشاركين في السوق.

وقف خسارة مخفي: يمكن أيضًا للـ EA استخدام وقف خسارة مخفي، والذي لا يكون مرئيًا في دفتر الأوامر. يمكن أن يساعد هذا في تقليل مخاطر استهداف وقف الخسارة بواسطة صائدي الوقف.

من الجدير بالذكر أن هذه الاستراتيجيات قد لا تقضي تمامًا على مخاطر اصطياد الوقف، إذ قد يتمكن المشاركون في السوق من استنتاج مستويات وقف الخسارة لصفقات الـ EA بوسائل أخرى. من المهم أن يفهم المتداولون الذين يستخدمون EA القيود والمخاطر المحتملة للاستراتيجيات المستخدمة بواسطة EA واستخدامها كجزء من خطة تداول مدروسة جيدًا.