Meilleurs Brokers A-Book

Dans le Forex, les courtiers A-Book transmettent les ordres des clients directement aux fournisseurs de liquidité au lieu de prendre eux-mêmes la contrepartie. Leur rôle est de mettre en relation les acheteurs et les vendeurs et de connecter les traders aux prix réels du marché. La plupart des courtiers A-Book fonctionnent selon l’un des trois modèles d’exécution suivants : STP, ECN ou DMA.

Ci-dessous, nous présentons certains des meilleurs courtiers A-Book disponibles aujourd’hui. La comparaison va au-delà de la simple étiquette A-Book et prend également en compte les plateformes de trading, la réglementation, les types de comptes, les spreads et les commissions, afin de voir comment chaque courtier se comporte réellement en pratique.

Pepperstone

Pepperstone est un courtier Forex et CFD de premier plan fondé en 2010, avec plus de 15 ans d’activité et plus de 750 000 traders dans le monde. Il utilise un modèle A-Book combinant l’exécution ECN et STP, ce qui signifie absence de dealing desk, pas de majoration cachée, faible latence et pas de requotes.

Le courtier propose plus de 1 200 instruments CFD couvrant le forex, les indices, les actions, les matières premières et les cryptomonnaies. Les traders peuvent choisir entre MT4, MT5, cTrader et TradingView, ce qui en fait l’une des offres de plateformes les plus larges parmi les grands courtiers, avec une exécution native via TradingView.

Les vitesses d’exécution sont parmi les plus rapides du secteur, avec la majorité des ordres exécutés en moins de 30 millisecondes pour Pepperstone Group Limited et moins de 60 millisecondes pour Pepperstone Limited.

Il existe deux types de comptes, tous deux sans dépôt minimum. Le compte Standard propose des spreads à partir de 1,0 pip sur les principales paires sans commission, ce qui convient aux débutants qui préfèrent un coût simple et global. Le compte Razor, destiné aux scalpers, traders algorithmiques et traders actifs, propose des spreads à partir de 0,0 pip avec une commission de 3,50 $ par côté et par lot sur MT4 et MT5, 3 $ par côté et par lot sur cTrader et 3,50 $ par côté et par lot sur TradingView.

Pepperstone est régulé par certaines des autorités financières les plus strictes au monde, notamment la Financial Conduct Authority (FCA) au Royaume-Uni, l’Australian Securities and Investments Commission (ASIC) en Australie, la Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) à Chypre ainsi que la BaFin en Allemagne. Ce niveau de régulation en fait l’un des courtiers A-Book les plus réglementés du marché actuel.

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Forex.com

Forex.com est un autre courtier qui propose le modèle d'exécution A-book sur son compte DMA. Les clients avec un volume de trading de 1 M$ paient une commission de 60 $. Les spreads sur ce compte varient en fonction des conditions du marché, y compris la volatilité, la liquidité disponible et d'autres facteurs, mais peuvent descendre jusqu'à 0,0 pips. Les clients peuvent ici trader des CFDs sur le forex, les indices, les actions, les matières premières, les métaux précieux et les cryptomonnaies.

Les plateformes de trading fournies par Forex.com incluent MetaTrader 4, MetaTrader 5, et Forex.com Trader. Ces plateformes permettent une personnalisation facile et donnent à ce courtier un des temps d'exécution les plus rapides du marché aujourd'hui. Le temps moyen d'exécution des ordres sur Forex.com est d'à peine 0,06 seconde. En ce qui concerne le statut réglementaire, Forex.com est sous l'œil vigilant de plusieurs régulateurs. Cela inclut la FCA au Royaume-Uni, la NFA et la CFTC aux États-Unis, la CySEC à Chypre, l'ASIC en Australie, et l'IIROC au Canada.

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Vantage Markets

Vantage Markets offre des services A-Book sur son compte standard STP et ses deux comptes ECN. Le compte Standard STP Vantage propose des spreads à partir de 1,0 pips et aucune commission. D’autre part, les deux comptes ECN proposent des spreads aussi bas que 0,0 pips et différents ensembles de commissions. Le compte Raw ECN propose des commissions à partir de 3 $ par lot par côté. En revanche, le compte Pro ECN propose des commissions à partir de 1,50 $ par côté par lot.

Dans tous ces comptes, les gens peuvent trader des CFDs sur Forex, Commodités, Indices, et Actions. Cela permet aux clients d'investir dans plusieurs instruments de marché en même temps. De plus, ce courtier propose un compte démo MT4 non expirant où les clients peuvent pratiquer leurs stratégies et tester les services du courtier. La suite complète des plateformes de trading comprend MetaTrader 4, MetaTrader 5, ProTrader, et WebTrader. Les traders mobiles peuvent également choisir d'utiliser l'application Vantage créée par Vantage Markets.

En termes de réglementation, Vantage Markets est une société réglementée en Australie par l'ASIC, à Chypre par la CySEC, dans les îles Caïmans par la CIMA, et à Vanuatu par la VFSC. Bien qu'une réglementation seule ne soit pas suffisante, la CySEC et l'ASIC sont deux des meilleurs régulateurs du marché.

Roboforex

Le courtier RoboForex est une entreprise de courtage qui fournit aux clients diverses plateformes de trading. Cela inclut MetaTrader 4, un terminal classique, MetaTrader 5, et les plateformes cTrader. Le courtier dispose de quatre principaux comptes de trading disponibles. Ce sont les comptes Prime, ECN, R StocksTrader, ProCent, et Pro. Roboforex utilise un modèle de traitement directement via qui élimine tout conflit d'intérêts entre le courtier et le trader. Son compte ECN relie également les ordres des clients directement aux fournisseurs de liquidité.

Roboforex propose une large collection d'instruments de marché à trader. Les différents marchés disponibles incluent Forex, EFTs, actions, indices, ETFs, matières premières, métaux, énergies, et cryptomonnaies. Ici, les clients peuvent choisir d'investir dans un seul marché ou plusieurs marchés en même temps. Investir dans divers marchés permettrait de répartir le risque d'investissement entre ces marchés.

Les spreads sur ce site de courtier dépendent du compte utilisé par un trader. Les comptes avec des prix ECN présentent des spreads flottants à partir de 0,0 pips et une commission est payée. La commission est variable et dépend de l'actif négocié par le client. Les traders peuvent trouver les commissions spécifiques sous la page des spécifications des contrats. Les comptes avec des prix ECN incluent les comptes Prime, ECN, et RStocksTrader. Les comptes Pro et ProCent présentent des spreads démarrant à partir de 1,3 pips pour les paires de devises majeures.

Enfin, voyons comment Roboforex est réglementé sur le marché. RoboForex a plus de 12 ans d'expérience au service des traders forex et possède des licences réglementaires de la CySEC et de la FSC. Bien que la FSC puisse être un régulateur plus souple, la CySEC est l'un des meilleurs gardiens du marché. Elle s'assure que les courtiers suivent des politiques strictes avant de leur accorder une licence et une autorisation.

IC Markets

IC Markets est un broker A-Book car il n’a pas de carnet de trading propriétaire puisqu’il propose du trading ECN aux clients. IC Markets possède trois comptes principaux : le compte Standard et deux comptes Raw Spread. Le compte Standard permet aux clients de trader dans des conditions basées sur le spread. Les spreads sur ce compte commencent à 0,6 pips pour les paires de devises majeures. En revanche, les comptes Raw Spread comprennent une commission lors de la négociation. L'un des comptes est uniquement disponible sur la plateforme de trading cTrader. Ce compte propose une commission de 3 $ par 100 000 $ négociés et des spreads à partir de 0,0 pips. L'autre compte est disponible sur les plateformes MetaTrader. Ce compte comprend une commission de 3,5 $ par côté par lot.

IC Markets fournit à ses traders une variété de plateformes comprenant MetaTrader 4, MetaTrader 5, et cTrader. Proposer une variété de plateformes de trading permet aux clients de choisir la plateforme qui leur convient le mieux et qui correspond à leur expérience. De toute façon, ce courtier permet aux clients de trader sur une variété de marchés mondiaux. Sur le site de ce courtier, les investisseurs ont accès à des actifs dans les marchés forex, des commodités, des indices, des futures, des actions, et des métaux. Au total, il y a plus de 2 200 instruments de trading sur IC Markets.

En ce qui concerne les réglementations de ce courtier. Il est autorisé et réglementé par diverses organisations y compris la CySEC et l'ASIC. Ces deux réglementations ont des lois strictes que les entreprises doivent respecter.

FBS

Nous clôturons notre liste avec FBS, qui opère sur un modèle sans bureau de négociation. Son compte ECN dispose de spreads flottants à partir de 1,0 pips et une commission de 6 $ par lot s'applique. Tous les autres comptes proposés par ce courtier ont un traitement STP et des spreads flottants à partir de 0,3 pips. Notamment, ce courtier propose l'un des plus grands nombres de comptes que les gens peuvent trouver sur la page des comptes. Les ordres sont exécutés sur le marché dans tous les comptes FBS. Les ordres sont remplis aux prix réels du marché, ainsi les recotations ne sont pas autorisées.

FBS donne accès aux marchés financiers tels que le forex, les matières premières, les actions, les métaux, les indices, et les cryptomonnaies. Les plateformes de trading disponibles sont MetaTrader 4, MetaTrader 5, et FBS Trader. Ces plateformes sont disponibles sur le Web, Windows, macOS, iOS, et Android. Elles accueillent tous les types de clients.

FBS a plus de 20 ans d'opération en tant que courtier réglementé. Une telle longévité est très attrayante pour les traders. Cette société opère sous la régulation de l'ASIC, de la CySEC, de la FSCA, et de l'IFSC. Il est toujours plus sûr de trader avec des courtiers réglementés qu'avec des courtiers non réglementés.

Avantages des courtiers A-Book pour les traders

• Élimine le conflit d’intérêts entre le courtier et le trader, puisque les ordres sont envoyés directement aux fournisseurs de liquidité.
• Spreads bruts serrés avec des coûts principalement sous forme de commissions transparentes.
• Pas de requotes et exécution rapide, avec le scalping, le trading sur actualités et les EA généralement autorisés.
• Le slippage fonctionne dans les deux sens, ce qui signifie qu’un slippage positif est possible.

Inconvénients des courtiers A-Book pour les traders

• Les commissions peuvent devenir importantes pour les traders à fort volume, même lorsque les spreads bruts sont proches de zéro.
• Les spreads variables peuvent fortement s’élargir pendant les annonces économiques, le rollover et d’autres périodes de faible liquidité.
• Moins rentable pour les très petits comptes, car les commissions sur micro-lots peuvent dépasser l’avantage des spreads plus serrés.
• Les stop loss sont exécutés au prochain prix disponible sur le marché, et les stops garantis ne sont généralement pas proposés.

Conclusion

Choisir un courtier est rarement simple, mais la question du modèle A-Book constitue l’un des filtres les plus utiles. Lorsqu’un courtier transmet vos ordres directement aux fournisseurs de liquidité au lieu de prendre la contrepartie, l’incitation structurelle du courtier à profiter de vos pertes disparaît. Cela élimine à lui seul une catégorie de risque qui a historiquement caractérisé les pires pratiques du forex de détail.

Cela dit, le statut A-Book ne garantit pas une bonne expérience de trading. Les courtiers de cette liste diffèrent encore sur des critères importants : coûts spreads + commissions, choix des plateformes, gamme d’instruments et solidité des régulateurs. Un courtier A-Book fortement régulé comme Pepperstone présente un profil de risque très différent d’un courtier offshore, même si les deux utilisent techniquement le même modèle d’exécution.

Si vous tradez de petits comptes, une formule Standard sans commission est souvent moins coûteuse malgré des spreads plus larges. Si vous faites du scalping, utilisez des EA ou tradez des volumes plus importants, un compte Razor ou ECN auprès d’un courtier régulé de premier niveau sera généralement un meilleur choix. Choisissez un courtier adapté à votre manière réelle de trader, et pas seulement à son marketing.