Beste A-Book-Broker im Vergleich

Im Forex-Handel leiten A-Book-Broker Kundenorders direkt an Liquiditätsanbieter weiter, anstatt selbst die Gegenpartei einzunehmen. Ihre Aufgabe besteht darin, Käufer und Verkäufer zusammenzubringen und Trader mit echten Marktpreisen zu verbinden. Die meisten A-Book-Broker arbeiten mit einem von drei Ausführungsmodellen: STP, ECN oder DMA.

Im Folgenden stellen wir einige der besten heute verfügbaren A-Book-Broker vor. Der Vergleich geht über das reine A-Book-Label hinaus und betrachtet auch Handelsplattformen, Regulierung, Kontotypen, Spreads und Kommissionen, damit Sie sehen können, wie jeder Broker in der Praxis tatsächlich abschneidet.

Pepperstone

Pepperstone ist ein führender Forex- und CFD-Broker, der 2010 gegründet wurde, seit mehr als 15 Jahren tätig ist und weltweit über 750.000 Trader betreut. Das Unternehmen verwendet ein A-Book-Modell, das ECN- und STP-Ausführung kombiniert. Das bedeutet kein Dealing Desk, keine versteckten Aufschläge, niedrige Latenz und keine Requotes.

Der Broker bietet mehr als 1.200 CFD-Instrumente aus den Bereichen Forex, Indizes, Aktien, Rohstoffe und Kryptowährungen an. Trader können zwischen MT4, MT5, cTrader und TradingView wählen. Damit gehört Pepperstone zu den Brokern mit der größten Plattformauswahl und bietet native TradingView-Orderausführung.

Die Ausführungsgeschwindigkeiten gehören zu den schnellsten der Branche. Die meisten Orders werden bei Pepperstone Group Limited in unter 30 Millisekunden und bei Pepperstone Limited in unter 60 Millisekunden ausgeführt.

Es gibt zwei Kontotypen, beide ohne Mindesteinzahlung. Das Standard-Konto bietet Spreads ab 1,0 Pip bei Hauptwährungspaaren ohne Kommission und eignet sich für Einsteiger, die einfache Gesamtkosten bevorzugen. Das Razor-Konto richtet sich an Scalper, algorithmische Trader und aktive Daytrader. Es bietet Spreads ab 0,0 Pips mit einer Kommission von $3,50 pro Seite und Lot auf MT4 und MT5, $3 pro Seite und Lot auf cTrader sowie $3,50 pro Seite und Lot auf TradingView.

Pepperstone wird von einigen der strengsten Finanzaufsichtsbehörden der Welt reguliert, darunter die Financial Conduct Authority (FCA) im Vereinigten Königreich, die Australian Securities and Investments Commission (ASIC) in Australien, die Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) in Zypern sowie die BaFin in Deutschland. In Deutschland wird Pepperstone (Pepperstone GmbH) von der BaFin unter der Registrierungsnummer 151148 reguliert und unterhält für die DACH-Region zudem ein Büro in Düsseldorf. Dieses Maß an Regulierung macht Pepperstone zu einem der am stärksten regulierten A-Book-Broker auf dem heutigen Markt.

73.7% der privaten CFD-Konten verlieren Geld

Forex.com

Forex.com ist ein weiterer Broker, der ein A-Book-Ausführungsmodell auf seinem DMA-Konto anbietet. Kunden mit einem Handelsvolumen von 1 Mio. $ zahlen eine Kommission von 60 $. Die Spreads auf diesem Konto variieren je nach Marktbedingungen, einschließlich Volatilität, verfügbarer Liquidität und anderen Faktoren, können jedoch bis auf 0,0 Pips sinken. Kunden können hier CFDs auf Forex, Indizes, Aktien, Rohstoffe, Edelmetalle und Kryptowährungen handeln.

Die von Forex.com bereitgestellten Handelsplattformen umfassen MetaTrader 4, MetaTrader 5 und Forex.com Trader. Diese Plattformen ermöglichen eine einfache Anpassung und bieten diesem Broker einige der schnellsten Ausführungszeiten auf dem heutigen Markt. Die durchschnittliche Ausführungszeit einer Order bei Forex.com beträgt nur 0,06 Sekunden.

In Bezug auf den regulatorischen Status steht Forex.com unter der Aufsicht mehrerer Aufsichtsbehörden. Dazu gehören die FCA in Großbritannien, die NFA und die CFTC in den USA, die CySEC in Zypern, die ASIC in Australien und die IIROC in Kanada.

75% der Einzelhandelsanlegerkonten verlieren Geld beim Handel mit CFDs bei diesem Anbieter.

Vantage Markets

Vantage Markets bietet A-Book-Dienste auf seinem Standard-STP-Konto und seinen zwei ECN-Konten an. Das Vantage Standard STP-Konto verfügt über Spreads ab 1,0 Pips und keine Provisionen. Andererseits bieten die beiden ECN-Konten Spreads ab 0,0 Pips und verschiedene Provisionssätze. Das Raw-ECN-Konto ermöglicht Provisionen ab 3 $ pro Lot pro Seite. Im Gegensatz dazu sind die Provisionen beim Pro-ECN-Konto ab 1,50 $ pro Seite pro Lot.

In allen diesen Konten können Kunden CFDs auf Forex, Rohstoffe, Indizes und Aktien handeln. Dies ermöglicht es den Kunden, gleichzeitig in mehrere Marktinstrumente zu investieren. Zusätzlich bietet dieser Broker ein nicht auslaufendes MT4-Demokonto an, auf dem Kunden ihre Strategien üben und die Dienste des Brokers testen können. Die vollständige Suite der Handelsplattformen umfasst MetaTrader 4, MetaTrader 5, ProTrader und WebTrader. Mobile Händler können auch die von Vantage Markets entwickelte Vantage-App verwenden.

In Bezug auf die Regulierungen ist Vantage Markets ein reguliertes Unternehmen in Australien von der ASIC, in Zypern von der CySEC, auf den Cayman Islands von der CIMA und in Vanuatu von der VFSC. Obwohl Regulierungen allein nicht ausreichend sind, gehören die CySEC und die ASIC zu den besten Aufsichtsbehörden auf dem Markt.

RoboForex

Der RoboForex-Broker ist eine Brokerfirma, die Kunden verschiedene Handelsplattformen bietet. Dazu gehören MetaTrader 4, ein klassisches Terminal, MetaTrader 5 und cTrader-Plattformen. Der Broker bietet vier Haupt-Handelskonten. Dies sind die Prime-, ECN-, R StocksTrader-, ProCent- und Pro-Konten. RoboForex verwendet ein Straight Through Processing-Modell, das jeden Interessenkonflikt zwischen dem Broker und dem Händler beseitigt. Sein ECN-Konto verbindet Kundenaufträge ebenfalls direkt mit Liquiditätsanbietern.

RoboForex bietet eine breite Sammlung von Marktinstrumenten zum Handel an. Die verfügbaren Märkte umfassen Forex, EFTs, Aktien, Indizes, ETFs, Rohstoffe, Metalle, Energien und Kryptowährungen. Hier können Kunden wählen, in einen einzigen Markt oder in mehrere Märkte gleichzeitig zu investieren. Das Investieren in verschiedene Märkte würde dabei helfen, das Investitionsrisiko zwischen diesen Märkten zu streuen.

Die Spreads auf dieser Brokerseite hängen von dem Konto ab, das ein Händler verwendet. Die Konten mit ECN-Preismodellen bieten variable Spreads ab 0,0 Pips und eine Provision an. Die Provision ist variabel und hängt von dem Vermögenswert ab, den ein Kunde handelt. Händler finden die genauen Provisionen auf der Seite der Vertragsspezifikationen. Die Konten mit ECN-Preisgestaltung umfassen die Prime-, ECN- und R StocksTrader-Konten. Die Pro- und ProCent-Konten bieten Spreads ab so niedrig wie 1,3 Pips für Hauptwährungspaare.

Schließlich lassen Sie uns sehen, wie RoboForex auf dem Markt reguliert wird. RoboForex verfügt über mehr als 12 Jahre Erfahrung im Dienst von Forex-Händlern und hat regulatorische Lizenzen von der CySEC und der FSC. Während die FSC möglicherweise eine entspanntere Aufsichtsbehörde ist, ist die CySEC einer der besten Wachhunde auf dem Markt. Sie stellt sicher, dass Broker strenge Richtlinien befolgen, bevor sie ihnen eine Lizenz und Genehmigung erteilt.

IC Markets

IC Markets ist ein A-Book-Broker, da sie kein proprietäres Handelsbuch haben und ECN-Handel für Kunden anbieten. IC Markets hat drei Hauptkonten: das Standardkonto und zwei Raw-Spread-Konten. Das Standardkonto ermöglicht es Kunden, zu Spread-basierten Bedingungen zu handeln. Die Spreads auf diesem Konto beginnen bei 0,6 Pips für Hauptwährungspaare. Andererseits wird auf den Raw-Spread-Konten beim Handel eine Provision erhoben. Eines der Konten ist nur auf der cTrader-Handelsplattform verfügbar. Dieses Konto erfordert eine Provision von 3 $ pro gehandelten 100.000 $ und Spreads ab 0,0 Pips. Das andere Konto ist auf den MetaTrader-Plattformen verfügbar. Dieses Konto sieht eine Provision von 3,5 $ pro Seite pro Lot vor.

IC Markets bietet seinen Händlern eine Vielzahl von Plattformen, darunter MetaTrader 4, MetaTrader 5 und cTrader. Die Vielfalt der Handelsplattformen ermöglicht es den Kunden, die Plattform auszuwählen, die am besten zu ihnen und ihrer Erfahrung passt. So oder so, dieser Broker ermöglicht es den Kunden, in eine Vielzahl von globalen Märkten zu handeln. Auf dieser Brokerseite haben Investoren Zugang zu Vermögenswerten auf den Märkten für Forex, Rohstoffe, Indizes, Futures, Aktien und Metalle. Insgesamt gibt es über 2.200 Handelsinstrumente bei IC Markets.

Zu den Regelungen dieses Brokers. Er hat die Autorisierung und Regulierung von verschiedenen Organisationen, darunter die CySEC und die ASIC. Diese beiden Regulierungen haben strenge Vorschriften, die Unternehmen befolgen müssen.

FBS

Wir schließen unsere Liste mit FBS ab, das auf einem No-Dealing-Desk-Modell arbeitet. Sein ECN-Konto weist variable Spreads ab 1,0 Pips und eine Provision von 6 $ pro Lot auf. Alle anderen von diesem Broker angebotenen Konten verfügen über STP-Verarbeitung und variable Spreads ab 0,3 Pips aufwärts. Bemerkenswert ist, dass dieser Broker eine der höchsten Anzahl an Konten bietet, die Menschen auf der Kontoseite finden können. Aufträge werden in allen FBS-Konten im Markt ausgeführt. Aufträge werden zu tatsächlichen Marktpreisen gefüllt, daher sind Requotes nicht erlaubt.

FBS bietet Zugang zu Finanzmärkten wie Forex, Rohstoffe, Aktien, Metalle, Indizes und Kryptowährungen. Die verfügbaren Handelsplattformen umfassen MetaTrader 4, MetaTrader 5 und FBS Trader. Diese Plattformen sind auf dem Web, Windows, macOS, iOS und Android verfügbar. Sie sind für Kunden aller Art geeignet.

FBS verfügt über mehr als 20 Jahre Betrieb als regulierter Broker. Eine solche Langlebigkeit ist für Händler sehr attraktiv. Dieses Unternehmen operiert unter der Regulierung der ASIC, der CySEC, der FSCA und der IFSC. Es ist immer sicherer, mit regulierten Brokern zu handeln als mit nicht regulierten.

Vorteile von A-Book-Brokern für Trader

• Beseitigt den Interessenkonflikt zwischen Broker und Trader, da Orders direkt an Liquiditätsanbieter weitergeleitet werden.
• Enge Raw-Spreads, wobei die Kosten hauptsächlich aus einer transparenten Kommission bestehen.
• Keine Requotes und schnelle Ausführung, wobei Scalping, News-Trading und EAs in der Regel erlaubt sind.
• Slippage funktioniert in beide Richtungen, sodass auch positive Slippage möglich ist.

Nachteile von A-Book-Brokern für Trader

• Kommissionen können sich für Trader mit hohem Volumen summieren, selbst wenn die Raw-Spreads nahe null liegen.
• Variable Spreads können sich während Nachrichtenereignissen, beim Rollover und in anderen Phasen niedriger Liquidität stark ausweiten.
• Weniger kosteneffizient für sehr kleine Konten, da die Kommission auf Mikro-Lots den Vorteil engerer Spreads übersteigen kann.
• Stop-Loss-Orders werden zum nächsten verfügbaren Marktpreis ausgeführt, und garantierte Stops werden normalerweise nicht angeboten.

Fazit

Die Wahl eines Brokers ist selten einfach, aber die Frage nach dem A-Book-Modell gehört zu den klareren Auswahlkriterien. Wenn ein Broker Ihre Orders direkt an Liquiditätsanbieter weiterleitet, anstatt selbst die Gegenpartei einzunehmen, entfällt der strukturelle Anreiz für den Broker, von Ihren Verlusten zu profitieren. Allein dadurch wird eine Risikokategorie beseitigt, die historisch das schlechteste Verhalten im Retail-Forex geprägt hat.

Dennoch ist der A-Book-Status keine Garantie für eine gute Handelserfahrung. Die Broker auf dieser Liste unterscheiden sich weiterhin in wichtigen Punkten wie Spread- und Kommissionskosten, Plattformauswahl, Instrumentenangebot und der Stärke der jeweiligen Aufsichtsbehörden. Ein stark regulierter A-Book-Broker wie Pepperstone bietet ein deutlich anderes Risikoprofil als ein Offshore-Broker, selbst wenn beide technisch dasselbe Ausführungsmodell nutzen.

Wenn Sie kleinere Konten handeln, ist ein Standard-Preismodell ohne Kommission trotz höherer Spreads oft günstiger. Wenn Sie scalpen, EAs nutzen oder größere Positionen handeln, ist ein Razor- oder ECN-Konto bei einem streng regulierten Broker meist die bessere Wahl. Wählen Sie den Broker passend zu Ihrem tatsächlichen Handelsstil und nicht nur nach dem Marketing.