Najlepsi brokerzy A-Book

Na rynku Forex brokerzy A-Book przekazują zlecenia klientów bezpośrednio do dostawców płynności, zamiast samodzielnie przyjmować drugą stronę transakcji. Ich zadaniem jest łączenie kupujących i sprzedających oraz zapewnianie traderom dostępu do rzeczywistych cen rynkowych. Większość brokerów A-Book działa w oparciu o jeden z trzech modeli realizacji zleceń: STP, ECN lub DMA.

Poniżej przedstawiamy jednych z najlepszych brokerów A-Book dostępnych obecnie na rynku. Porównanie wykracza poza sam model A-Book i obejmuje również platformy transakcyjne, regulacje, rodzaje kont, spready oraz prowizje, aby pokazać, jak każdy broker działa w praktyce.

Pepperstone

Pepperstone to czołowy broker Forex i CFD założony w 2010 roku, działający od ponad 15 lat i obsługujący ponad 750 000 traderów na całym świecie. Broker korzysta z modelu A-Book łączącego realizację ECN i STP, co oznacza brak dealing desku, brak ukrytych narzutów, niskie opóźnienia i brak requotów.

Broker oferuje ponad 1 200 instrumentów CFD obejmujących forex, indeksy, akcje, surowce i kryptowaluty. Traderzy mogą wybierać pomiędzy MT4, MT5, cTrader oraz TradingView, co stanowi jedną z najszerszych ofert platform wśród dużych brokerów i obejmuje natywną realizację zleceń przez TradingView.

Szybkość realizacji zleceń należy do najwyższych w branży. Większość zleceń jest realizowana w czasie poniżej 30 milisekund dla Pepperstone Group Limited oraz poniżej 60 milisekund dla Pepperstone Limited.

Dostępne są dwa typy kont, oba bez minimalnego depozytu. Konto Standard oferuje spready od 1,0 pipsa na głównych parach walutowych bez prowizji, co odpowiada początkującym traderom preferującym prostą strukturę kosztów. Konto Razor, przeznaczone dla skalperów, traderów algorytmicznych i aktywnych day traderów, oferuje spready od 0,0 pipsa z prowizją w wysokości $3,50 za stronę za lot na MT4 i MT5, $3 za stronę za lot na cTrader oraz $3,50 za stronę za lot na TradingView.

Pepperstone jest regulowany przez jedne z najbardziej rygorystycznych organów nadzoru finansowego na świecie, w tym Financial Conduct Authority (FCA) w Wielkiej Brytanii, Australian Securities and Investments Commission (ASIC) w Australii, Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) na Cyprze oraz BaFin w Niemczech. Ten poziom nadzoru sprawia, że Pepperstone należy do najbardziej regulowanych brokerów A-Book dostępnych obecnie na rynku.

73.7% rachunków detalicznych CFD traci pieniądze

Forex.com

Forex.com to kolejny broker, który oferuje model wykonania A-book na swoim koncie DMA. Klienci z wolumenem transakcyjnym 1 mln USD płacą prowizję w wysokości 60 USD. Spready na tym koncie różnią się w zależności od warunków rynkowych, w tym zmienności, dostępnej płynności i innych czynników, ale mogą być tak niskie jak 0,0 pipsa. Można tu handlować CFD na forex, indeksy, akcje, towary, metale szlachetne i kryptowaluty.

Platformy transakcyjne udostępniane przez Forex.com obejmują MetaTrader 4, MetaTrader 5 i Forex.com Trader. Te platformy pozwalają na łatwą personalizację i dają temu brokerowi jedne z najszybszych czasów realizacji zleceń na rynku. Średni czas realizacji zleceń na Forex.com wynosi zaledwie 0,06 sekundy. Jeśli chodzi o status regulacyjny, Forex.com znajduje się pod czujnym okiem wielu regulatorów. Należą do nich FCA w Wielkiej Brytanii, NFA i CFTC w USA, CySEC na Cyprze, ASIC w Australii oraz IIROC w Kanadzie.

75% większość detalicznych kont inwestorów traci pieniądze handlując CFD z tym dostawcą.

Vantage Markets

Vantage Markets oferuje usługi A-Book na swoim koncie standardowym STP oraz na dwóch kontach ECN. Konto Vantage Standard STP charakteryzuje się spreadami rozpoczynającymi się od 1,0 pipsa i brakiem prowizji. Z kolei dwa konta ECN mają spready tak niskie jak 0,0 pipsa i różne zestawy prowizji. Konto Raw ECN oferuje prowizje od 3 USD za lot za stronę. Natomiast konto Pro ECN ma prowizje zaczynające się od 1,50 USD za stronę za lot.

Na wszystkich tych rachunkach można handlować CFD na Forex, surowce, indeksy i akcje. To pozwala klientom inwestować w wiele instrumentów rynkowych jednocześnie. Dodatkowo, ten broker oferuje nieprzemijające konto demo MT4, na którym klienci mogą ćwiczyć swoje strategie i testować usługi brokera. Pełny zestaw platform transakcyjnych obejmuje MetaTrader 4, MetaTrader 5, ProTrader, i WebTrader. Mobilni handlowcy mogą również zdecydować się na korzystanie z aplikacji Vantage stworzonej przez Vantage Markets.

Pod względem regulacji, Vantage Markets jest regulowaną firmą w Australii przez ASIC, na Cyprze przez CySEC, na Kajmanach przez CIMA i na Vanuatu przez VFSC. Choć same regulacje nie są wystarczające, CySEC i ASIC to dwa z najlepszych organów regulacyjnych na rynku.

Roboforex

Broker RoboForex to firma brokerska, która oferuje klientom różne platformy transakcyjne. Obejmują one MetaTrader 4, klasyczny terminal, MetaTrader 5 i platformy cTrader. Broker oferuje cztery główne konta transakcyjne. Są to konta Prime, ECN, R StocksTrader, ProCent i Pro. Roboforex stosuje model Straight Through Processing który eliminuje wszelkie konflikty interesów między brokerem a traderem. Jego konto ECN również łączy zlecenia klientów bezpośrednio z dostawcami płynności.

Roboforex oferuje szeroką gamę instrumentów rynkowych do handlu. Dostępne rynki obejmują Forex, ETF-y, akcje, indeksy, ETF-y, towary, metale, energie i kryptowaluty. Klienci mogą zdecydować się na inwestowanie na pojedynczym rynku lub na wielu rynkach jednocześnie. Inwestowanie na różnych rynkach pomogłoby rozłożyć ryzyko inwestycyjne między te rynki.

Spready na stronie tego brokera zależą od konta, z którego korzysta trader. Konta z wyceną ECN charakteryzują się zmiennymi spreadami zaczynającymi się od 0,0 pipsa i prowizją. Prowizja jest zmienna i zależy od aktywa, którym handluje klient. Traderzy mogą znaleźć specyficzne prowizje na stronie specyfikacji kontraktów. Konta z wyceną ECN obejmują konta Prime, ECN i RStocksTrader. Konta Pro i ProCent oferują spready zaczynające się od niskiego poziomu 1,3 pipsa dla głównych par walutowych.

Na koniec przyjrzyjmy się, jak RoboForex jest regulowane na rynku. RoboForex ma ponad 12 lat doświadczenia w obsłudze traderów forex i posiada licencje regulacyjne od CySEC i FSC. Choć FSC może być mniej rygorystycznym regulatorem, CySEC to jeden z najlepszych strażników na rynku. Zapewnia, że brokerzy spełniają surowe polityki, zanim otrzymają licencję i autoryzację.

IC Markets

IC Markets jest brokerem A-Book, ponieważ nie posiada księgi własnej, ponieważ oferuje handel ECN klientom. IC Markets oferuje trzy główne konta: konto standardowe i dwa konta Raw Spread. Konto standardowe umożliwia klientom handel na warunkach opartych na spreadzie. Spready na tym koncie zaczynają się od 0,6 pipsa dla głównych par walutowych. Natomiast konta Raw Spread wymagają prowizji przy handlu. Jedno z kont dostępne jest tylko na platformie transakcyjnej cTrader. To konto charakteryzuje się prowizją w wysokości 3 USD za 100 000 USD handlowanych i spreadami zaczynającymi się od 0,0 pipsa. Drugie konto dostępne jest na platformach MetaTrader. To konto wymaga prowizji w wysokości 3,5 USD za stronę za lot.

IC Markets zapewnia swoim traderom różnorodność platform, w tym MetaTrader 4, MetaTrader 5 i cTrader. Posiadanie różnorodności platform handlowych pozwala klientom wybrać i dostosować platformę, która najlepiej odpowiada im i ich doświadczeniu. W każdym przypadku, ten broker pozwala klientom na handel na różnych rynkach globalnych. Na stronie tego brokera, inwestorzy mają dostęp do aktywów na rynku forex, towarów, indeksów, kontraktów terminowych, akcji i metali. W sumie jest ponad 2200 instrumentów handlowych na IC Markets.

Przechodząc do regulacji tego brokera. Ma on autoryzację i regulacje od różnych organizacji, w tym CySEC i ASIC. Te dwie regulacje charakteryzują się surowymi przepisami, według których muszą działać firmy.

FBS

Zamykamy naszą listę brokerem FBS, który działa na modelu bez biura obsługi. Jego konto ECN charakteryzuje się zmiennymi spreadami zaczynającymi się od 1,0 pipsa i prowizją w wysokości 6 USD za lot. Wszystkie inne konta oferowane przez tego brokera mają przetwarzanie STP i zmienne spready zaczynające się od 0,3 pipsa w górę. Co więcej, ten broker oferuje jedne z największych liczby kont, które można znaleźć na stronie konta. Zlecenia na wszystkich kontach FBS są realizowane na rynku. Zlecenia są wypełniane po rzeczywistych cenach rynkowych, dlatego nie są dozwolone ponowne kwotowania.

FBS daje dostęp do rynków finansowych takich jak forex, towary, akcje, metale, indeksy i kryptowaluty. Dostępne platformy transakcyjne to MetaTrader 4, MetaTrader 5 i FBS Trader. Te platformy są dostępne na sieci Web, Windows, macOS, iOS i Android. Zaspokajają klientów we wszystkich rodzajach.

FBS ma ponad 20 lat działalności jako regulowany broker. Taka długowieczność jest bardzo atrakcyjna dla traderów. Firma ta działa pod regulacją ASIC, CySEC, FSCA i IFSC. Zawsze lepiej jest handlować z regulowanymi brokerami niż z nieregulowanymi.

Zalety brokerów A-Book dla traderów

• Eliminują konflikt interesów między brokerem a traderem, ponieważ zlecenia trafiają bezpośrednio do dostawców płynności.
• Niskie raw spready, gdzie większość kosztów stanowi przejrzysta prowizja.
• Brak requotów i szybka realizacja zleceń, przy czym scalping, handel na wiadomościach i EA są zazwyczaj dozwolone.
• Slippage działa w obie strony, więc możliwy jest również pozytywny slippage.

Wady brokerów A-Book dla traderów

• Prowizje mogą się sumować dla traderów o dużym wolumenie, nawet jeśli raw spready są bliskie zeru.
• Zmienny spread może znacząco się rozszerzać podczas publikacji danych, rolloveru i innych okresów niskiej płynności.
• Mniej opłacalne dla bardzo małych kont, ponieważ prowizje od mikro lotów mogą przewyższać korzyści wynikające z niższych spreadów.
• Stop loss realizowany jest po następnej dostępnej cenie rynkowej, a gwarantowane stop lossy zwykle nie są oferowane.

Końcowe wnioski

Wybór brokera rzadko jest prosty, ale kwestia modelu A-Book to jeden z bardziej przejrzystych filtrów. Gdy broker przekazuje zlecenia bezpośrednio do dostawców płynności zamiast samemu być drugą stroną transakcji, znika strukturalna motywacja brokera do osiągania korzyści z Twoich strat. Samo to eliminuje kategorię ryzyka, która historycznie definiowała najgorsze praktyki na rynku forex detalicznym.

To jednak nie oznacza, że status A-Book gwarantuje dobre doświadczenie tradingowe. Brokerzy z tej listy nadal różnią się pod względem kosztów spreadów i prowizji, wyboru platform, zakresu instrumentów oraz jakości regulacji. Silnie regulowany broker A-Book, taki jak Pepperstone, oferuje zupełnie inny profil ryzyka niż broker offshore, nawet jeśli obaj technicznie korzystają z tego samego modelu realizacji zleceń.

Jeśli handlujesz na mniejszych kontach, konto Standard bez prowizji często okazuje się tańsze mimo szerszych spreadów. Jeśli skalpujesz, korzystasz z EA lub handlujesz większym wolumenem, konto Razor lub ECN u brokera z najwyższym poziomem regulacji będzie zazwyczaj lepszym wyborem. Wybieraj brokera pod kątem swojego rzeczywistego stylu handlu, a nie wyłącznie marketingu.