Was ist Slippage im Trading und können Sie es vermeiden?

Stellen Sie sich einen Handel für Bitcoin bei $60.000 vor, der bei $60.500 ausgeführt wird. Diese zusätzlichen $500? Das ist Slippage, und es schneidet leise in die Gewinne der Trader. In schnelllebigen Märkten wie Forex und Krypto passiert Slippage, es ist unvermeidlich. Studien zeigen, dass während Zeiten hoher Volatilität weit über 70% der Marktaufträge eine gewisse Slippage erfahren.

Im Krypto-Bereich, typischerweise bei Altcoins mit niedriger Liquidität, kann Slippage zwischen 2% und bis zu 5% liegen. Selbst die liquidesten Forex-Paare wie EUR/USD rutschen um 10 oder mehr Pips, wenn es große Neuigkeiten gibt. Slippage ist jedoch nicht immer schlecht. Manchmal können Sie einen besseren Preis erhalten als erwartet. Wir werden diskutieren, was Slippage ist, warum sie auftritt und wie sie vermieden werden kann.

Was ist Slippage?

Wenn der Preis, den Sie für einen Handel erwarten, nicht mit dem übereinstimmt, den Sie erhalten, spricht man von Slippage. Es ist ähnlich, wie wenn man ein Preisschild von $10 sieht, aber der Kassierer Ihnen $10,50 an der Kasse mitteilt. Diese kleinen Unterschiede summieren sich im Laufe der Zeit, besonders wenn Sie ständig handeln.

Positive vs. Negative Slippage

Slippage gibt es in zwei Arten. Positive Slippage ist, wenn Ihr Auftrag zu einem besseren Preis ausgeführt wird, als erwartet. Negative Slippage ist, wenn Sie einen schlechteren Preis erhalten. Wenn Sie einen Kaufauftrag für Bitcoin bei $60.000 platzieren und er bei $60.200 ausgeführt wird, dann ist das negative Slippage. Aber wenn er bei $59.800 ausgeführt wird, haben Sie gerade positive Slippage erlebt.

Wie Slippage Auftritt

Volatilität und schnelle Märkte

Slippage schleicht sich generell in Hochgeschwindigkeits- oder Niedrigvolatilitätsmärkten ein. Volatilität ist einer der größten Übeltäter. Im Forex-Bereich können plötzliche Zinsänderungen den EUR/USD innerhalb von Sekunden starten. Während im Krypto-Bereich ein Tweet eines Influencers Token in die Höhe schießen lassen kann.

Liquidität und dünne Orderbücher

Auch die Liquidität ist ein großer Faktor. Wenn der Markt bei einem bestimmten Preis wenig Käufer und Verkäufer hat, muss Ihr Handel zum nächsten verfügbaren Preis ausgeführt werden. Dies gilt besonders für Altcoins mit dünnen Orderbüchern oder exotische Forex-Paare.

Langsame Ausführung

Ausführungsverzögerungen sind ein weiterer Hauptgrund. Wenn Ihr Broker langsam ist oder das Netzwerk überlastet ist, wird Ihr Handel möglicherweise nicht rechtzeitig ausgeführt, um Ihren bevorzugten Preis zu sichern. Dies ist ziemlich häufig bei dezentralen Börsen, wo Trades auf Blockbestätigungen warten müssen.

Forex vs. Krypto: Slippage in Aktion

Slippage im Forex

Im Forex-Bereich tritt Slippage wahrscheinlich bei großen Wirtschaftsveröffentlichungen auf, wie Beschäftigungsberichten oder Zinsankündigungen. Slippage kann auch in langsamen Perioden auftreten, wenn die Liquidität ausgetrocknet ist. Einige broker haben niedrige Slippage dank schneller Ausführungsgeschwindigkeiten, aber selbst die besten Plattformen können es nicht völlig vermeiden.

Slippage im Krypto-Bereich

Im Bereich der Kryptowährungen ist Slippage etwas anders. Für große Paare wie BTC/USDT haben zentralisierte Börsen wie Binance oder Coinbase engere Spreads und höhere Liquidität, sodass Slippage kein Problem darstellt. Auf dezentralen Börsen wie Uniswap ist Slippage jedoch eine andere Angelegenheit.

DEXs nutzen automatisierte Market Maker (AMMs), bei denen Trades den Preis direkt beeinflussen. Fügt man eine Verzögerung bei den Blockbestätigungen hinzu, hat man ein Rezept für höhere Slippage.

Können Sie Slippage vermeiden?

Obwohl Slippage nicht völlig vermieden werden kann, gibt es Möglichkeiten, sie zu reduzieren.

Nutzung von Limit Orders

Limit Orders sind eines der besten Werkzeuge. Sie helfen Ihnen, genau anzugeben, welchen Preis Sie möchten. Wenn der Markt diesen Preis nie erreicht, wird der Auftrag einfach nicht ausgeführt. Das ist eine großartige Möglichkeit, negative Slippage zu vermeiden, aber es gibt einen Kompromiss: Sie können den Handel insgesamt verpassen.

Festlegung von Slippage-Toleranz

Die meisten Börsen, insbesondere DEXs, erlauben es Ihnen, Slippage-Toleranzstufen festzulegen. Zum Beispiel könnten Sie entscheiden, nur eine Preisabweichung von 1% zu akzeptieren. Wenn der Markt außerhalb dieses Rahmens bewegt, wird Ihr Auftrag automatisch storniert. Dies gibt Ihnen mehr Kontrolle, insbesondere in einem volatilen Markt.

Fokus auf liquide Märkte

Handeln Sie auch mit Assets mit hoher Liquidität. Im Forex-Bereich ist es am besten, große Paare wie EUR/USD oder GBP/USD zu handeln. Im Krypto-Bereich handeln Sie mit liquiden Tokens wie ETH oder USDT-Paaren. Diese Märkte sind weniger anfällig für extreme Preisbewegungen, die durch ein geringes Handelsvolumen verursacht werden.

Die richtigen Plattformen wählen

Schließlich spielt auch die Wahl Ihrer Plattform oder Ihres Brokers eine Rolle. Nutzen Sie Broker mit schneller Ausführung oder Layer-2-DEXs, die Trades schneller und effizienter abwickeln.

Höhere Strategien zur Gewinnoptimierung

Große Aufträge aufteilen

Wenn Sie mit großen Beträgen handeln, teilen Sie Ihre Aufträge auf. Platzieren Sie keinen großen Auftrag. Teilen Sie ihn in kleinere Stücke auf. Dies verringert den Preiseinfluss auf den Markt und ermöglicht Ihnen, bessere Durchschnittspreise zu erhalten.

Automatisierung mit Bots

Auch Handels-Bots können nützlich sein. Sie handeln schneller als Menschen, sodass sie Preise einfangen können, bevor diese sich ändern. Besonders nützlich ist das an Krypto-Börsen, wo Timing entscheidend ist.

Gasgebühren im Auge behalten

Für diejenigen, die DEXs nutzen, achten Sie auf Gasgebühren. Wenn Sie periodisch ein wenig mehr für die Gasgebühr zahlen, kann Ihre Transaktion auf die Prioritätenliste des Netzwerks kommen, was die Slippage-Problematik verringert.

Häufige Mythen über Slippage

Slippage ist immer schlecht: Einer der Mythen ist, dass Slippage immer schlecht ist. Nicht immer. Positive Slippage kann Ihnen mehr Geld bringen, indem Sie Ihnen ein besseres Geschäft bieten als erwartet.

Limit Orders eliminieren Slippage: Ein weiterer Mythos ist, dass Limit Orders Sie vollständig vor Slippage schützen. Sie verhindern zwar, dass Sie eine schlechte Ausführung erhalten, können aber auch fehlschlagen, ausgeführt zu werden. In einem schnelllebigen Markt kann dies bedeuten, dass Sie komplett verpassen.

Nur Privatanleger erfahren Slippage

Und nein, Slippage passiert nicht nur Privatanlegern. Große Trader und Wale erfahren es sogar noch mehr. Ihre beträchtlichen Aufträge werden die Märkte bewegen, und Slippage tritt auch auf ihren eigenen Konten auf.

Abschließende Gedanken

Slippage gehört zum Leben eines Traders. Es passiert, wenn der erwartete Preis nicht der Preis ist, den man erhält. Volatilität, geringe Liquidität oder Ausführungsverzögerungen sind die Gründe dafür. Es trifft sowohl Forex- als auch Krypto-Trader, aber auf unterschiedliche Weise in jedem Markt.

Das Gute daran? Sie können es managen. Verwenden Sie Limit Orders, kalibrieren Sie Ihre Slippage-Toleranz, vermeiden Sie volatile Zeiten und wählen Sie die richtigen Orte. Und wenn Sie groß handeln, denken Sie daran, Aufträge zu teilen oder Bots zu nutzen. Slippage ist nicht das Ende der Welt. Mit etwas Planung im Voraus können Sie verhindern, dass es Ihre Gewinne schmälert.