ما هو حساب التداول الإسلامي

بالنسبة للمتداولين المسلمين، يمكن أن يمثل التنقل في عالم التداول عبر الإنترنت تحديات فريدة بسبب مبادئ الشريعة الإسلامية. غالبًا ما تتضمن الأدوات المالية التقليدية الفائدة (الربا)، وهي ممنوعة تمامًا في الإسلام. هنا يأتي مفهوم حساب التداول الإسلامي، المعروف أيضًا بحساب بدون فوائد، ليكون ضروريًا. تم تصميم هذه الحسابات المتخصصة لتوافق نشاطات التداول مع مبادئ التمويل الإسلامي، مما يتيح للأفراد المسلمين المشاركة في الأسواق المالية العالمية دون المساس بإيمانهم.

في هذا الدليل الشامل، سنستكشف ما هو الحساب الإسلامي وكيف يعمل. سنقوم أيضًا بتسليط الضوء على بعض الوسطاء الذين يقدمون حسابات تداول إسلامية للمتداولين. 

ما هو حساب التداول الإسلامي؟

حساب التداول الإسلامي هو نوع من الحسابات المصممة للامتثال للشريعة الإسلامية. الغرض الرئيسي منه هو تجنب الأشياء التي تعتبر ممنوعة (حرام) في الإسلام. بشكل خاص، تهدف الحسابات الإسلامية إلى إزالة دفع أو كسب الفائدة، المعروفة بالربا. في تداول الفوركس أو العقود مقابل الفروقات العادية، عادةً ما يدفع المتداولون فائدة (تسمى رسوم التبييت) للاحتفاظ بالمراكز بين عشية وضحاها. تزيل الحسابات الإسلامية هذه الرسوم للحفاظ على توافقها مع قواعد التمويل الإسلامي.

إلى جانب غياب الربا (رسوم التبييت)، تعمل التمويل الإسلامي على عدة مبادئ أساسية أخرى تشكل هذه الحسابات:

• التبادل الفوري (يد بيد) - يجب أن تتضمن المعاملات نقل الملكية الفوري للأصول الأساسية أو العملات. يحقق الوسطاء ذلك بضمان تنفيذ فوري للصفقات وتسوية تكاليف المعاملات.
• تحريم المقامرة (ميسير) وعدم اليقين المفرط (غَرَر) - تشجع التمويل الإسلامي على تجنب الأنشطة المضاربية حيث تعتمد النتيجة على الحظ البحت أو تحتوي على غموض مفرط. بينما التداول بطبيعته يحمل مخاطرة، يؤكد التداول المتوافق مع الشريعة على اتخاذ القرارات المستنيرة والنشاط الاقتصادي الفعلي بدلاً من المضاربة البحتة. 
• تقاسم المخاطر والأرباح (مشاركة ومضاربة) - بدلاً من الفائدة الثابتة، تروج التمويل الإسلامي لنماذج يتم فيها تقاسم الأرباح والخسائر بالتساوي بين الأطراف. في سياق الوساطة، يعني هذا أن إيرادات الوسيط يجب أن تأتي من الخدمات المشروعة بدلاً من الرسوم القائمة على الفائدة.

يسعى حساب التداول الإسلامي إلى دمج هذه المبادئ في البيئة التداول الحديثة، وتوفير طريق قابل للعيش وأخلاقياً للمتداولين المسلمين.

كيف يعمل حساب التداول الإسلامي؟

الآلية الأساسية التي يحقق بها حساب التداول الإسلامي الالتزام بالشريعة هي إلغاء رسوم التبييت. في التداول التقليدي، يحمل الاحتفاظ بمركز بين عشية وضحاها رسوم تبييت، وهي رسوم فائدة. يُعتبر هذا ربا وبالتالي غير مسموح به في الإسلام. يضمن الوسطاء الذين يقدمون حسابات إسلامية أن الحسابات لا تتضمن أي رسوم تبييت. 

لتعويض الفقدان في الإيرادات من رسوم التبييت، قد يفرض بعض الوسطاء الذين يقدمون حسابات إسلامية رسومًا بديلة متوافقة مع الشريعة. يمكن أن تشمل هذه:

• رسوم الإدارة/رسوم الاحتفاظ - بدلاً من رسوم التبييت القائمة على الفائدة، قد تفرض رسوم إدارة يومية ثابتة أو دورية للمراكز المحتفظ بها بين عشية وضحاها لأكثر من فترة سماح معينة. هذه الرسوم تعتبر كرسوم خدمة لتسهيل التداول، بدلاً من الفائدة.
• فروق أوسع - قد يقوم بعض الوسطاء بتوسيع هامش الفروقات (الفرق بين سعر الشراء والبيع للأصل) على الحسابات الإسلامية لتعويض غياب إيرادات التبييت. ومع ذلك، يحرص العديد من الوسطاء الموثوقين على الحفاظ على الفروقات تنافسية.
• العمولات - لبعض أنواع الحسابات، خاصة حسابات ECN أو Raw Spread، قد يدفع المتداولون عمولة لكل لوت متداول. تعتبر هذه العمولة مقبولة لأنها تكلفة مباشرة لخدمة تنفيذ الصفقة، ولا ترتبط بالفائدة.

من المهم للمتداولين أن يفهموا أنه على الرغم من غياب رسوم التبييت، لا تزال هناك تكاليف مرتبطة بالتداول. هذه تشمل عادة فروقات الأسعار والعمولات، وهي عمومًا مقبولة شرعًا لأنها تمثل رسومًا مقابل الخدمة أو تكلفة مباشرة للوصول إلى السوق.

اعتبارات التداول الحلال

إلى جانب هيكل الحساب، يجب على المتداولين المسلمين أيضًا أخذ النقاط التالية في الاعتبار:

• الأصول الأساسية - بينما يعتبر تداول العملات (فوركس) بصفة عامة مسموحًا نظرًا لطبيعته القائمة على التبادل، قد يعتبر تداول بعض الأصول "حرامًا". على سبيل المثال، غالبًا ما يتم تجنب أسهم الشركات المعنية بالكحول، المقامرة، إنتاج لحم الخنزير، أو البنوك القائمة على الفائدة. غالبًا ما تقيد الحسابات الإسلامية الوصول إلى هذه الأدوات أو توضح الأصول التجارية المسموح بها.
• الرافعة المالية - استخدام الرافعة المالية في التداول الإسلامي هو موضوع نقاش بين العلماء. قد يعتبر بعض الخبراء استخدام مستويات عالية من الرافعة المالية إدخالًا لمخاطر مفرطة (غرر) أو تشبه القروض القائمة على الفائدة. ومع ذلك، يعتبرها البعض مقبولة خاصة عندما يستخدمها المتداولون بمسؤولية، وحيث يفرض الوسيط رسومًا على الخدمة بدلاً من الفائدة. المفتاح هو أن الأرباح والخسائر لا تزال مرتبطة بتحرك السوق، وليس العائد الثابت على رأس المال المقترض.
• التسوية الفورية - يفضل أن يتم تسوية المعاملات بشكل فوري. في التداول الإلكتروني الحديث، هذه إلى حد كبير ليست مشكلة بسبب التنفيذ الفوري، مما يتماشى مع مبدأ اليد بيد.

أفضل الوسطاء الذين يقدمون حسابات تداول إسلامية

HFM

HFM هي وسيط عالمي شهير بأنواع حساباتها المتنوعة وظروف تداولها. تمتل الوسيط للمتداولين المسلمين عن طريق تقديم أنواع حسابات إسلامية تتماشى مع الشريعة الإسلامية. توفر HFM تداول بدون تبييت على خمسة من أنواع حساباتها: سنت، بريميوم، زيرو، برو، وبرو-بلاس. الحساب الوحيد الذي لا يدعم التداول بدون تبييت هو حساب بونص الشحن.

يقدم حساب بريميوم فروقات تبدأ من 1.2 نقطة، بينما يقدم حساب سنت فروقات أضيق قليلاً تبدأ من 1.0 نقطة. كلا الحسابين لا يفرضان عمولات على مراكز الفوركس. يوفر حساب برو فروقات من 0.5 نقطة، ويقدم حساب برو-بلاس فروقات من 0.2 نقطة، بدون عمولات على أزواج الفوركس. ومع ذلك، يشمل حساب زيرو سبريد فروقات تبدأ من 0.0 نقطة ولكن يشمل عمولة تبلغ 3 دولارات لكل اتجاه لكل لوت.

من المهم ملاحظة أن رسوم التحمل قد تطبق على بعض الأدوات إذا احتفظ المتداول بمركز لفترة معينة من الأيام المتتالية. تعتمد مدة بدء هذه الرسوم على أداة السوق المحددة.

من الملاحظ الإيجابي أن HFM توفر للمتداولين الوصول إلى مجموعة واسعة من المنتجات السوقية. يشمل ذلك العقود مقابل الفروقات على الفوركس، الطاقة، المؤشرات، الأسهم، المعادن، السندات، السلع، العملات المشفرة، وصناديق المؤشرات المتداولة. تشمل منصات التداول المتاحة للاستخدام MetaTrader 4، MetaTrader 5، ومنصة HFM.

علاوة على ذلك، يعتبر HFM وسيطًا منظمًا بشكل جيد في عدة جهات تنظيمية. يعمل الوسيط تحت إشراف DFSA في مركز دبي المالي العالمي، وCMA في كينيا، وFSCA في جنوب أفريقيا، وFSA في سيشيل، وCySEC في قبرص، وأماكن أخرى.

تذكر أن الفوركس والعقود مقابل الفروقات المتاحة في HFM هي منتجات ذات رافعة مالية.
يمكن أن يؤدي تداولها إلى خسارة كامل رأس المال الخاص بك.

Exness

تعتبر Exness وسيطًا عالميًا معروفًا يقدم حسابات تداول إسلامية مصممة لتلبية احتياجات المتداولين المسلمين. خيار التداول بدون تبييت متاح عبر جميع حساباتها التداولية. وتشمل هذه الحساب القياسي، الحساب المئوي القياسي، الحساب المحترف، حساب السبريد الخام، وحساب الصفر. تعتمد شروط التداول التي يحصل عليها المتداولون على الحساب الذي يختارونه.

يقدم الحساب القياسي فروقات تبدأ من 0.2 نقطة لأزواج العملات الأساسية، بينما يقدم الحساب المئوي القياسي فروقات تبدأ من 0.3 نقطة للأزواج الأساسية. يتميز الحساب المحترف بفروقات أضيق تبدأ من 0.1 نقطة. هذه الحسابات الثلاثة لا تفرض عمولات. في المقابل، يقدم حساب الزيرو فروقات تبدأ من 0.0 نقطة على أفضل 30 أداة، بعمولة تبدأ من 0.05 دولار لكل اتجاه لكل لوت. كما أن حساب السبريد الخام يحتوي أيضًا على فروقات تبدأ من 0.0 نقطة، بعمولة تصل إلى 3.5 دولار لكل اتجاه لكل لوت.

من المهم ملاحظة أن الأهلية للحصول على حساب إسلامي (بدون تبييت) تعتمد على بلد إقامة المتداول. توفر Exness قائمة بالدول المؤهلة لحالة الحساب بدون تبييت التلقائية، والتي يمكن للمتداولين التحقق منها على الموقع الإلكتروني. ومع ذلك، تقدم Exness تداول بدون تبييت للعملاء في الدول غير الإسلامية على أصول معينة مثل الذهب، المؤشرات، العملات المشفرة، وبعض أزواج الفوركس. ينطبق هذا عادةً عندما لا يتداول المتداولون بشكل رئيسي خلال ساعات السوق أو يحتفظون بمراكز كبيرة بين عشية وضحاها.

يستمتع المتداولون في Exness بالوصول إلى مجموعة واسعة من الأسواق، بما في ذلك العقود مقابل الفروقات على الفوركس، المعادن، العملات المشفرة، الطاقة، الأسهم، والمؤشرات. هذه الأدوات متاحة من خلال MetaTrader 4 وMetaTrader 5 ومنصة Exness الطرفية الخاصة.

Exness شائعة أيضًا بفضل مكانتها القوية من ناحية التنظيم. يحمل الوسيط تراخيص من عدة سلطات موثوقة، بما في ذلك JSC في الأردن، FCA في المملكة المتحدة، CySEC في قبرص، وFSCA في جنوب أفريقيا.

تذكر أن الفوركس والعقود مقابل الفروقات المتاحة في Exness هي منتجات ذات رافعة مالية.
يمكن أن يؤدي تداولها إلى خسارة كامل رأس المال الخاص بك.

XM

تعد XM وسيط فوركس وعقود مقابل الفروقات عالمي معروف يقدم حسابات قياسية وبدون تبييت (إسلامية) لتلبية مجموعة متنوعة من العملاء. تم تصميم الحساب الإسلامي خصيصًا للمتداولين الراغبين في الامتثال للمبادئ الشريعية. على عكس العديد من الوسطاء، لا تقوم XM بتوسيع الفروقات أو فرض رسوم إضافية لتعويض غياب رسوم التبييت.

يقدم الحساب الإسلامي في XM فروقات تبدأ من 0.8 نقطة لأزواج العملات الأساسية، بدون عمولات. هذا يُطابق شروط حساب XM Ultra Low. بالمقارنة، يتميز الحساب القياسي بفروقات تبدأ من 1.6 نقطة، أيضًا بدون أي عمولة.

تقدم XM الوصول إلى مجموعة واسعة من الأدوات المالية، بما في ذلك العقود مقابل الفروقات على الفوركس، الأسهم، المؤشرات، الأسهم، الطاقة، العملات المشفرة، والمعادن الثمينة. سيجد المتداولون مجموعة رائعة من منصات التداول، بما في ذلك MetaTrader 4 وMetaTrader 5 وتطبيق تداول XM.

بالإضافة إلى ذلك، تعد XM وسيطًا مُنظمًا جيدًا، مما يعزز جاذبيتها وموثوقيتها في الصناعة. يحمل الوسيط تراخيص تنظيمية من عدة مؤسسات، بما في ذلك CySEC وASIC في أستراليا وFSC في بليز.

75.18% عدد حسابات مستثمرين الأفراد التي تخسر المال عند تداول العقود مقابل الفروقات مع هذا المُزود.

اختيار الحساب الإسلامي الصحيح

عند اختيار وسيط حساب تداول إسلامي، فكر في العوامل التالية:

• التزام الوسيط بالمبادئ الشريعية - تأكد من أن الوسيط يفهم حقًا ويطبق ممارسات متوافقة مع الشريعة. لا يقتصر الأمر على إزالة التبييت، بل أيضًا في هيكل الرسوم العام وعروض الأدوات.
• شفافية الرسوم - تحقق من كيفية تعويض الوسيط لغياب رسوم التبييت. هل هناك رسوم إدارية، فروقات أوسع، أو عمولات؟ قارن هذه التكاليف بالحسابات التقليدية لفهم التكلفة الحقيقية. الوسطاء مثل XM، الذين يدعون عدم وجود رسوم إضافية، يبرزون بشكل خاص.
• توفر الأدوات - تحقق مما إذا كان الوسيط يقدم الأدوات التي ترغب في تداولها وإذا كانت أي أدوات معينة مستثناة من شروط التداول بدون تبييت أو تعتبر حرامًا.
• التنظيم والموثوقية - اختر دائمًا وسيطًا منظمًا من قبل السلطات المالية المرموقة لضمان سلامة أموالك وممارسات التداول العادلة.
• منصات التداول - ستكون منصة التداول المقدمة من الوسيط بوابتك إلى الأسواق. تأكد من اختيارك وسيطًا يقدم منصات سهلة الاستخدام مع قدرات متقدمة.
• دعم العملاء - الدعم العملاء المتجاوب والمتعلم هو أمر حيوي، خاصة بالنسبة للأسئلة المتعلقة بتفاصيل الحساب الإسلامي.
• الموارد التعليمية - الوسيط الذي يوفر مواد تعليمية عن التمويل الإسلامي والتداول يمكن أن يكون مصدرًا قيمًا للمتداولين.

الختام

تعد حسابات التداول الإسلامية أداة مهمة للمتداولين المسلمين الذين يرغبون في المشاركة في الأسواق المالية العالمية مع الالتزام بمعتقداتهم الدينية. تم تصميم هذه الحسابات لتتبع الشريعة الإسلامية عن طريق إزالة الرسوم القائمة على الفائدة، والمعروفة أيضًا بالتبريد. 

نظرًا لأن كسب أو دفع الفائدة (الربا) محظور في الإسلام، فإن الحسابات بدون فوائد تقدم وسيلة للتداول تتجنب هذه المشكلة تمامًا. كما تتبع الحسابات الإسلامية مبادئ رئيسية أخرى في التمويل الإسلامي، مثل التعامل العادل، الشفافية، وتجنب التكاليف المخفية. يجعل هذا منها ليست مقبولة دينيًا فقط بل أيضًا أكثر أخلاقية وأسهل في الفهم للمتداولين الذين يقدرون الوضوح.

لقد أبدى وسطاء مثل Exness وHFM و XM جهودًا جيدة في تقديم خيارات بدون فوائد للمتداولين المسلمين. وعلى الرغم من ذلك، هناك العديد من الوسطاء الآخرين ذو الجودة الذين يقدمون هذا الخيار للحساب للمسلمين. في النهاية، تجعل الحسابات الإسلامية من الممكن للمتداولين المسلمين الانضمام إلى عالم التداول في الفوركس والعقود مقابل الفروقات دون المساومة على معتقداتهم. 

مع الوسيط الصحيح وفهم واضح للقواعد، يمكنك التداول بثقة، مع العلم أن تداولك يتماشى مع معتقداتك.