التداول بدون مقايضة مقابل الحساب القياسي - ما الفرق بينهما؟

تداول الفوركس يتضمن أنواع مختلفة من الحسابات المخصصة لتلبية أنماط تداول متنوعة، معتقدات دينية، وأهداف مالية. اثنين من الأنواع الشائعة هما الحساب القياسي وحساب الخالي من الفوائد (المعروف أيضًا بالحساب الإسلامي). من المهم فهم كيفية اختلاف هذه الحسابات للتجار، خاصةً أولئك الذين يلتزمون بالمعتقدات الإسلامية. بينما يتيح كلا النوعين الوصول إلى الأسواق المالية، يختلفان بشكل كبير من حيث الهيكل والجمهور المستهدف.

في هذه المقالة، سنستعرض ماهية الحسابات القياسية والخالية من الفوائد، كيف تختلف، وكيف تعمل. سننظر أيضًا في فوائدها وعيوبها وكيف تلبي تفضيلات ومتطلبات تداول مختلفة.

ما هو الحساب الخالي من الفوائد؟

لفهم ما هو الحساب الخالي من الفوائد، نحتاج إلى فهم مبادئ التمويل الإسلامي الأساسية. في تداول الفوركس وعقود الفروقات القياسية، الاحتفاظ بالمراكز بين عشية وضحاها عادةً ما يتضمن رسوم الفائدة، التي تعد شكلًا من أشكال الرسوم الفائدة. ومع ذلك، بموجب مبادئ التمويل الإسلامي، فإن كسب أو دفع الفائدة (الربا) محرم. لهذا السبب، حسابات التداول التقليدية ليست مناسبة للتجار المسلمين، لأنها تنتهك الامتثال للشريعة الإسلامية.

حساب خالي من الفوائد، المعروف أيضًا باسم حساب فوركس إسلامي، مصمم للامتثال للشريعة الإسلامية. تتحقق هذه الحسابات ذلك من خلال إلغاء الرسوم الليلية بالكامل. بدلاً من الفوائد، قد يفرض بعض الوسطاء رسوم إدارية أو يقومون بتعديل الهوامش لتعويض نقص رسوم الفائدة. هذا يعتمد كليًا على سياسات الوسيط الداخلية. تعتمد الأهلية لهذه الحسابات أيضًا على سياسات الوسيط وستختلف من وسيط لآخر.

مزايا الحسابات الخالية من الفوائد

• عدم وجود رسوم فائدة - الميزة الأساسية هي عدم وجود رسوم الفائدة الليلية. هذا يجعل الحسابات الخالية من الفائدة ملتزمة بمبادئ التمويل الإسلامي وجذابة للتجار الذين يحتفظون بالمراكز لفترات طويلة.
• الامتثال للشريعة - تلبي الحسابات الخالية من الفوائد التجار المسلمين الذين يحتاجون للالتزام بالقوانين المالية الإسلامية. يضمن ذلك أنهم يمكنهم المشاركة في التداول دون انتهاك معتقداتهم.

عيوب الحسابات الخالية من الفوائد

• رسوم بديلة - لتعويض عدم وجود فائدة، قد يفرض الوسطاء رسومًا أخرى مثل هوامش أوسع، رسوم إدارية، أو عمولات أعلى. وهذا قد يجعل تكلفة التداول الإجمالية أعلى من الحساب القياسي، خاصة للتجار على المدى القصير.
• توافر محدود - بينما العديد من الوسطاء المرموقين يقدمون حسابات خالية من الفوائد، فإن الشروط المحددة وتوافرها قد يختلف جغرافيًا أو بين الوسطاء.
• قيود محتملة - بعض الوسطاء قد يحددون مدة الاحتفاظ بالمراكز الخالية من الفوائد أو يقيدون الأدوات أو استراتيجيات التداول المحددة.

لمن يعد الحساب الخالي من الفوائد الأنسب؟ - حسابات خالية من الفوائد تناسب بشكل مثالي التجار المسلمين الذين يحتاجون للامتثال للشريعة وتجنب التعاملات القائمة على الفائدة. التجار المسلمون هم الفئة المستهدفة الرئيسية لهذه الأنواع من الحسابات لأنها تلتزم بالشريعة. ومع ذلك، يفضل هذه الحسابات أيضًا التجار على المدى الطويل الذين يحتفظون بالمراكز لفترات طويلة ويرغبون في تجنب رسوم الفائدة بغض النظر عن المعتقدات الدينية.

ما هو الحساب القياسي؟

حساب الفوركس القياسي هو النوع الأكثر شيوعًا المقدم من قبل وسطاء الفوركس. إنه مصمم للتجار بمستويات خبرة متنوعة وعادةً ما يتضمن رسوم الفائدة للمراكز المحتفظ بها بين عشية وضحاها. تتفاوت رسوم الفائدة بناءً على الوسيط، والأصل الذي يتم تداوله، وحجم التداول. معظم الوسطاء ينشرون معدلات الفائدة الخاصة بهم على مواقعهم لتعزيز الشفافية في التداول.

هذه الحسابات متعددة الاستخدامات وتلبي مجموعة واسعة من أنماط التداول، من السكالبينج إلى التداول على المدى الطويل. إنهم الخيار الافتراضي لمعظم التجار ما لم تكن هناك متطلبات محددة، مثل الاعتبارات الدينية، تستدعي استخدام نوع حساب بديل.

مزايا الحسابات القياسية

• التوافر العالمي - الحسابات القياسية مقدمة من قبل جميع وسطاء الفوركس تقريبًا، بدون متطلبات أهلية خاصة.
• لا رسوم بديلة - الآلية الأساسية للمراكز الليلية هي الفائدة، بدون الحاجة إلى رسوم أو زيادات بديلة لتعويض عدم وجود فائدة.
• هوامش أضيق - هذه الحسابات غالبًا ما تتميز بهوامش أقل مقارنة بالإصدارات الخالية من الفوائد. ومع ذلك، بعض الوسطاء مثل XM يحافظون على ظروف التداول كما هي مع الحسابات القياسية، بما في ذلك عدم وجود زيادات على الهوامش وعدم وجود رسوم إضافية.

عيوب الحسابات القياسية

• رسوم الفائدة - على الحسابات القياسية، المراكز المحتفظ بها بين عشية وضحاها تتحمل رسوم فائدة. يمكن أن تتراكم هذه بشكل كبير للتجار على المدى الطويل أو في أزواج العملات ذات الفوارق العالية في معدلات الفائدة.
• غير مناسبة لجميع المعتقدات الدينية - للتجار الملتزمين بالشريعة، مفهوم كسب أو دفع الفائدة (الربا) محرم، مما يجعل الحسابات القياسية غير مناسبة.

لمن الأفضل الحساب القياسي؟ - الحسابات القياسية تناسب بشكل عام جميع أنواع التجار الذين ليس لديهم قيود دينية ضد كسب أو دفع الفائدة.

الاختلافات الرئيسية بين الحسابات الخالية من الفائدة والقياسية

يكمن الاختلاف الرئيسي بين حساب خال من الفوائد وحساب قياسي في كيفية التعامل مع المراكز الليلية فيما يتعلق برسوم الفائدة. الحسابات القياسية تفرض رسوم الفائدة (الفائدة الليلية) على المراكز المحتفظ بها بعد التدوير اليومي. الحسابات الخالية من الفوائد، حسب التعريف، لا تفعل ذلك. هذا يجعل الحسابات الخالية من الفوائد متوافقة مع الشريعة الإسلامية، بينما الحسابات القياسية ليست كذلك.

ومع ذلك، يجب أن تضع في اعتبارك أن بعض الوسطاء قد يفرضون رسومًا بديلة بدلاً من الرسوم الفائدة. قد يتميز بعض الوسطاء بهوامش أوسع أو رسوم إدارية أو عمولات لتعويض عدم وجود فائدة. على الحساب القياسي، هذه الرسوم البديلة غير موجودة.

أين يمكنك العثور على وسطاء يقدمون حسابات خالية من الفوائد وقياسية؟

العديد من وسطاء الفوركس الرائدين يقدمون كلاً من الحسابات القياسية والخالية من الفوائد (الإسلامية) لتلبية احتياجات عملائهم المتنوعة. من المهم التحقق من الشروط والأحكام المحددة لكل وسيط بالنسبة لحساباتهم الخالية من الفوائد، حيث يمكن أن تختلف بشكل كبير. إليك بعض الأمثلة على الوسطاء المرموقين الذين عادة ما يعرضون خيارات قياسية وخالية من الفوائد:

إكسنس

تعد إكسنس واحدة من أفضل وسطاء الفوركس وعقود الفروقات الذين يوفرون كلا من الحسابات القياسية والخالية من الفوائد (الإسلامية). يتميز هذا الوسيط بخمس أنواع حسابات تداول مختلفة، تتضمن الحساب القياسي، حساب السنت القياسي، الحساب المحترف، الحساب بفروق صفرية، والحساب بدون فروق. يقدم الوسيط إصدارات خالية من الفوائد من كل هذه الحسابات التداولية. 

تختلف الفروقات التي يدفعها التجار بناءً على الحساب الذي يختارونه. يقدم الحساب القياسي فروقات تبدأ من 0.2 نقطة لأزواج العملات الرئيسية. بالمقابل، يقدم حساب السنت القياسي فروقات تبدأ من 0.3 نقطة لأزواج العملات الرئيسية. في حين أن الحساب المحترف لديه فروقات تبدأ من 0.1 نقطة. هذه الحسابات الثلاثة لا تفرض عمولات.

من ناحية أخرى، يتميز الحساب بفروق صفرية بفروقات تبدأ من 0.0 نقطة على أفضل 30 أداة، بالإضافة إلى عمولة 0.05 دولار أمريكي لكل جانب عن كل لوت. وأخيرًا، يتميز حساب الفروق الخام بفروقات تبدأ من 0.0 نقطة بالإضافة إلى عمولة تصل إلى 3.5 دولار أمريكي لكل جانب عن كل لوت. كما ذُكر، يوجد نسخة خالية من الفوائد لكل من حسابات إكسنس الخمسة. ومع ذلك، مثلما هو الحال مع الوسطاء الآخرين في هذه القائمة، تعتمد الأهلية على بلد التاجر. يمكن للتجار التحقق من البلدان التي تدعمها إكسنس للحصول على حسابات خالية من الفوائد تلقائيًا.  

من المثير للاهتمام أن إكسنس تقدم في البلدان غير الإسلامية تداول خالي من الفوائد لأصول معينة (مثل الذهب، المؤشرات، العملات المشفرة وبعض أزواج الفوركس). ينطبق هذا إذا لم تقم بالتداول في الغالب خلال ساعات التداول وإذا كنت تحتفظ بكمية كبيرة من الأوامر مفتوحة بين عشية وضحاها بانتظام. 

على موقع إكسنس للوساطة، يتمكن التجار من الوصول إلى مجموعة متنوعة من المنتجات السوقية. تشمل هذه المنتجات عقود فروقات على الفوركس، والمعادن، والعملات المشفرة، والطاقات، والأسهم، والمؤشرات. لتداول هذه الأسواق، يمكن للتجار استخدام ميتاتريدر 4، ميتاتريدر 5، ومحطة إكسنس. 

بالإضافة إلى ذلك، تتميز إكسنس بكونها وسيطًا مُنظمًا بشكل جيد، حيث تحمل تراخيص تنظيمية من عدة منظمات مالية. تشمل هذه المنظمات JSC في الأردن، وFCA في المملكة المتحدة، وCySEC في قبرص، وFSCA في جنوب أفريقيا، من بين آخرين.

تذكر أن الفوركس وعقود الفروقات المتاحة على إكسنس هي منتجات مُرفَوعة.
قد يؤدي تداولها إلى خسارة كامل رأس مالك.

بيبرستون

بيبرستون هو وسيط عالمي رائد آخر يقدم كلاً من الحسابات القياسية والخالية من الفوائد. على الحساب القياسي، يقدم هذا الوسيط فروقات من 1.0 نقطة لأزواج العملات الرئيسية دون فرض عمولات. بشكل إيجابي، يحتفظ الوسيط بشروط التداول نفسها على حسابه الإسلامي. ومع ذلك، يفرض حساب بيبرستون الإسلامي رسوم إدارية على المراكز المحتفظ بها لمدة 5 أيام أو أكثر. رسوم الإدارة هي 100 دولار أمريكي لكل لوت قياسي. 

يسمح الحساب القياسي للتجار بالوصول إلى أكثر من 1400 منتج سوقي مختلف. تشمل هذه المنتجات عقود فروقات على الفوركس، الأسهم، صناديق الاستثمار المتداولة، المؤشرات، العملات المشفرة، السلع، ومؤشرات العملات. بالمقابل، يوفر الحساب الإسلامي في بيبرستون فقط عقود فروقات على الفوركس والمعادن. بالإضافة إلى ذلك، لا يقدم هذا الحساب الوصول إلى أزواج العملات الغريبة. تعتمد أهلية الحساب الإسلامي في بيبرستون على بلد التاجر. إذا كنت تقيم في بلد غير مدعوم من قبل بيبرستون، فقد تكون غير مؤهل للحصول على حساب إسلامي.

إيجابيًا، يدعم هذا الوسيط العديد من منصات التداول المتقدمة. تشمل هذه المنصات ميتاتريدر 4، ميتاتريدر 5، TradingView، cTrader، ومنصة التداول الخاصة ببيبرستون. من المهم أن نلاحظ أن بيبرستون تقدم أيضًا حساب Razor بفروقات تبدأ من 0.0 نقطة بالإضافة إلى عمولة تعتمد على منصة التداول التي يستخدمها التاجر. يرجى ملاحظة أنه بمجرد فتح حساب بلا فوائد في بيبرستون، لن تتمكن من التداول على حساب قياسي أو حساب Razor.

من ناحية التنظيم، لا تخيب بيبرستون الظن. يعمل الوسيط تحت إشراف DFSA في مركز دبي المالي الدولي، وFCA في المملكة المتحدة، وASIC في أستراليا، وCySEC في قبرص، وBaFin في ألمانيا، من بين آخرين. 

75.3% من حسابات التجزئة تخسر المال

إكس إم

إكس إم هو وسيط فوركس وعقود فروقات معترف به دوليًا يقدم كلاً من الحسابات القياسية والخالية من الفوائد (الإسلامية) لتلبية الاحتياجات التداولية للعملاء المتنوعين. عند النظر، تشمل ميزات الحساب عدم فرض رسوم فائدة/مبادلة على المراكز الليلية، وعدم توسيع الهوامش، وإمكانية الاحتفاظ بالمراكز بدون حد زمني. 

على عكس معظم الوسطاء الذين يستبدلون رسوم الفائدة بتوسيع الهوامش على الحسابات الإسلامية، لا يقوم إكس إم بذلك ولا يفرض أي رسوم إضافية.

الحساب الإسلامي في إكس إم يقدم فروقات تبدأ من 0.8 نقطة لأزواج العملات الرئيسية دون فرض عمولات. هذا مماثل لحسابات XM Ultra Low. بالمقارنة، الحساب القياسي يمتلك فروقات تبدأ من 1.6 نقطة لأزواج العملات الرئيسية دون فرض عمولات. 

يمكن للتجار في إكس إم الوصول إلى مجموعة متنوعة من المنتجات. تشمل هذه المنتجات عقود فروقات على الفوركس، الأسهم، المؤشرات، السلع، العملات المشفرة، والمعادن الثمينة. بالإضافة إلى ذلك، يتمتع العملاء بمجموعة كبيرة من منصات التداول للاختيار منها. تشمل هذه المنصات ميتاتريدر 4، ميتاتريدر 5، وتطبيق التداول إكس إم.

وأخيرًا، يعتبر إكس إم وسيطًا مُنظمًا مما يساعد في تحسين سمعته في السوق. تخضع هذه الشركة لتنظيم CySEC، وASIC، وFSC. مثل هذه التنظيمات تجعل إكس إم تبرز كواحدة من أفضل الوسطاء الذين يقدمون حسابًا خاليًا من الفوائد وحسابًا قياسيًا.

75.18% من حسابات المستثمرين الأفراد تخسر المال عند تداول عقود الفروقات مع هذا المزود.

FP ماركتس

تملك FP ماركتس حسابين رئيسيين على موقع الوسيط الخاص بها، والتي تشمل الحساب القياسي وحساب الفروقات الخام. يقدم الوسيط نسخة خالية من الفوائد (حسابات إسلامية) من كلا هذين الحسابين. يقدم الحساب القياسي فروقات تبدأ من 1.0 نقطة دون فرض عمولات. بالمقابل، يمتلك حساب الفروقات الخام فروقات تبدأ من 0.0 نقطة بالإضافة إلى عمولة 3 دولار أمريكي لكل جانب عن كل لوت. 

بالمقابل، يتميز الحساب الإسلامي القياسي بفروقات تبدأ من 1.0 نقطة بدون عمولة إضافية. بالمقابل، يوفر الحساب الإسلامي بفروقات الخام فروقات تبدأ من 0.0 نقطة مع عمولة 3 دولار أمريكي لكل 100,000 متداول. الحسابات الإسلامية على FP ماركتس متاحة حصريًا على ميتاتريدر 4 وميتاتريدر 5.

من المهم أن يتم ذكر أن FP ماركتس تفرض رسوم إدارية عند التداول على الحساب الإسلامي. تختلف الرسوم المحددة بناءً على الأصل الذي يتداوله العميل. لبعض الأدوات المختارة، هناك فترة سماح لمدة 5 ليال يمكن فيها الاحتفاظ بالمراكز بين عشية وضحاها دون فرض رسوم إدارية. المعلومات حول الأدوات الدقيقة متاحة بسهولة على موقع FP ماركتس الإلكتروني.

تدعم FP ماركتس مجموعة كبيرة من أكثر من 10,000 أداة مختلفة. تشمل هذه الأدوات عقود فروقات على الفوركس، المؤشرات، المعادن، السلع، الأسهم، السندات، وصناديق الاستثمار المتداولة. وأخيرًا، تعد FP ماركتس خاضعة لإشراف CySEC، وASIC، وFSCA، من بين آخرين.

72.44% من حسابات التجزئة تخسر المال

ملاحظات ختامية

يعتمد اختيار بين الحساب الخالي من الفوائد والحساب القياسي في النهاية على احتياجات التداول الشخصية، المعتقدات الدينية، وتفضيلات الإستراتيجية. الحسابات الخالية من الفوائد مثالية للتجار المسلمين الذين يجب عليهم الامتثال للشريعة. إنها أيضًا مثالية للتجار على المدى الطويل الذين يرغبون في الاحتفاظ بالمراكز لفترات طويلة أثناء تجنب تراكم رسوم الفائدة الليلية. ومع ذلك، قد تأتي هذه الحسابات ببعض الأحيان مع تنازلات مثل توسيع الهوامش، الرسوم الإدارية، أو الوصول المحدود إلى الأصول، اعتمادًا على الوسيط.

من ناحية أخرى، الحسابات القياسية مناسبة للأغلبية العظمى من التجار، وتقدم هوامش ضيقة، وصول واسع إلى الأسواق، وهياكل رسوم واضحة. تبقى الخيار الافتراضي لأولئك الذين ليس لديهم قيود دينية محددة. لحسن الحظ، هناك العديد من الوسطاء المرموقين الذين يقدمون كلا النوعين من الحسابات، مما يمنح التجار المرونة في اختيار ما يتماشى بشكل أفضل مع أهدافهم. عند اختيار وسيط ونوع الحساب، ادرس دائمًا شروط الوسيط بعناية.