حساب السبريد الخام مقابل حساب السبريد الصفري - أيهما أفضل؟

عند التداول في الأسواق المالية، يمكن لنوع الحساب الذي يختاره المتداول أن يؤثر بشكل كبير على تجربة التداول والربحية. نوعان شهيران من الحسابات التي يقارنها المتداولون هما حسابات الفروقات الخام وحسابات الفروقات الصفرية. تتشابه هذه الحسابات في بعض النواحي لكنها تختلف أيضًا. 

كلاهما يقدم مزايا وعيوب فريدة، موجهة لأنماط تداول وتفضيلات مختلفة. ولكن أيهما أفضل؟ في هذه المقالة، سنقوم بمقارنة بين حساب الفروقات الخام وحساب الفروقات الصفرية في محاولة لمعرفة أيهما أفضل. سنستكشف الميزات الرئيسية والإيجابيات والسلبيات لكل نوع من أنواع الحسابات.

ما هو حساب الفروقات الخام؟

حساب الفروقات الخام هو حساب تداول يمنح المتداولين الوصول المباشر إلى أسعار السوق بين البنوك. يؤدي هذا التعرض للأسعار الحقيقية للسوق بين البنوك عادة إلى بعض أضيق الفروقات للمتداولين، وغالبًا ما تبدأ من 0.0 نقطة. ومع ذلك، عادة ما يفرض الوسطاء عمولة لكل صفقة للتعويض عن عدم وجود زيادة في الفروقات.

مزايا حسابات الفروقات الخام

• فروقات ضيقة للغاية - حسابات الفروقات الخام تقدم أدنى فروقات متاحة، تعكس ظروف السوق الحقيقية. 
• الشفافية - للمتداولين وصول إلى أسعار السوق بين البنوك الخام بدون زيادات مخفية، مما يضمن شفافية التكاليف.
• تكاليف تداول أقل - يمكن للفروقات البسيطة أن تقلل بشكل كبير من تكاليف الصفقات، خاصة للمتداولين ذوي الحجم الكبير.
• تنفيذ أفضل - الوصول المباشر إلى مزودي السيولة يؤدي غالبًا إلى تنفيذ أسرع وتقليل الانزلاق.

عيوب حسابات الفروقات الصفرية

• تكاليف العمولة - رغم أن الفروقات منخفضة، فإن العمولة لكل صفقة يمكن أن تضيف.
• غير مثالي لبعض المتداولين - قد لا تكون هيكل العمولة مفضلة لبعض المتداولين، خاصة الجدد في التداول.

من هو الأنسب لحساب الفروقات الخام؟ - حسابات الفروقات الخام هي الأنسب للمتداولين ذوي الحجم الكبير، مثل المتداولين اليوميين والمتداولين الخوارزميين. يحتاج هؤلاء المتداولون إلى تنفيذ عدد كبير من الصفقات ويتطلبون أضيق الفروقات.

ما هو حساب الفروقات الصفرية؟

حساب الفروقات الصفرية هو نوع من حسابات التداول حيث يقدم الوسيط فروقات صفرية على أزواج العملات أو الأدوات المالية المحددة. بدلاً من فرض فروقات، يحقق الوسطاء الربح من خلال العمولة أو الرسوم الأخرى.

مزايا حسابات الفروقات الصفرية

• عدم وجود فروقات - أهم ميزة للحسابات الصفرية أن الفروقات مثبتة عند أو بالقرب من 0.0 نقطة على الأدوات المختارة. يمكن أن يكون هذا مفيدًا خلال ظروف السوق المتقلبة.
• تكاليف متوقعة - علم معرفة العمولات مسبقًا يجعل من السهل حساب تكاليف التداول مقدمًا.
• الشفافية - الحسابات الصفرية تقدم أيضًا مستوى عالي من الشفافية من خلال الكشف عن العمولات مسبقًا.

عيوب حسابات الفروقات الصفرية

• عمولات أعلى - قد يفرض الوسطاء عمولات أعلى للتعويض عن عدم وجود الفروقات.
• توافر محدود للأدوات - قد تقتصر الفروقات الصفرية على أزواج العملات أو الأدوات المحددة.

من هو الأنسب لحساب الفروقات الصفرية؟ - بشكل مثير للاهتمام، الحسابات الصفرية مناسبة أيضًا للمتداولين ذوي الحجم الكبير. قد يجد المتداولون مثل المتداولين الخوارزميين والمتداولين اليوميين عموما غياب الفروقات في الحساب الصفري جذاباً جداً.

الاختلافات الرئيسية بين حسابات الفروقات الخام والفروقات الصفرية

بينما تقدم كلا من حسابات الفروقات الخام والفروقات الصفرية خيارات تداول منخفضة التكلفة، فإنها تختلف في هياكل الرسوم وكيفية تطبيق الفروقات.

حسابات الفروقات الخام

حساب الفروقات الخام يقدم للمتداولين وصولاً مباشرًا إلى تسعير السوق بين البنوك مع فروقات شديدة الانخفاض، حيث لا يضيف الوسطاء أي زيادة إلى الفروقات. هذه الفروقات عائمة، تبدأ من 0.0 نقطة، ولكنها قد تتسع قليلاً عن هذا المستوى اعتماداً على ظروف السوق، مثل السيولة والتقلبات. يفضل هذا النوع من الحسابات من قبل المتداولين ذوي الخبرة نظراً لشفافيته وإمكانية الوصول إلى الأسعار الحقيقية للسوق.

حسابات الفروقات الصفرية

من ناحية أخرى، تتميز حسابات الفروقات الصفرية بفروقات هي محددة عند 0.0 نقطة أو قريبة جداً منها، مما يجعلها قابلة للتوقع بدرجة عالية. ومع ذلك، عادة ما يقدم الوسطاء فروقات صفرية على عدد محدود من الأدوات، مما يمكن أن يقيد مجموعة الخيارات المتاحة للمتداول.

هيكل العمولة

كل من نوعي الحساب يفرضون عمولة للتعويض عن عدم وجود زيادات الفروقات التقليدية. ومع ذلك، فإن حسابات الفروقات الخام غالباً ما يكون لها عمولات أقل قليلاً من حسابات الفروقات الصفرية.

باختصار، بالرغم من أن كلا النوعين من الحسابات يتم تسويقهما كعرض فروقات تبدأ من 0.0 نقطة، فإن حسابات الفروقات الخام ديناميكية ومناسبة للمتداولين الذين يبحثون عن المرونة، بينما تلبي حسابات الفروقات الصفرية احتياجات الذين يفضلون التوقعات بتكاليف محددة على الأدوات المحددة.

أي حساب أفضل؟

يعتمد الاختيار بين حساب الفروقات الخام وحساب الفروقات الصفرية على نمط تداول المتداول وتفضيلاته. المتداولون الذين يرغبون في الوصول المباشر إلى السوق بين البنوك والذين يكونون مرتاحين لدفع عمولة معتدلة قد يجدون أن حساب الفروقات الخام هو الأنسب لهم. في المقابل، أولئك الذين يبحثون عن فروقات صفرية وتكاليف تداول متوقعة قد يفضلون حساب الفروقات الصفرية. 

ومع ذلك، من المهم أن نلاحظ أن حسابات الفروقات الصفرية عادة ما تفرض عمولة أعلى مقارنة بحسابات الفروقات الخام.

أين يمكنك العثور على هذه الحسابات؟

تقدم العديد من الوسطاء كلا من حسابات الفروقات الخام والفروقات الصفرية، مما يتيح للمتداولين اختيار نوع الحساب الذي يناسب احتياجاتهم. يفضل بعض الوسطاء الآخرون تقديم إما حساب الفروقات الخام أو حساب الفروقات الصفرية، ولكن ليس كلاهما. في هذا القسم، سننظر في بعض الوسطاء الذين يقدمون هذه الحسابات للمتداولين.

Pepperstone

Pepperstone هو أحد كبار الوسطاء للمتداولين الذين يبحثون عن حساب الفروقات الخام. حسابه الرايزور يقدم للمتداولين وصولاً إلى أسعار السوق بين البنوك، مما يؤدي إلى فروقات شديدة الانخفاض تبدأ من 0.0 نقطة. ومع ذلك، يفرض هذا الحساب على المتداولين عمولة تعتمد على منصة التداول التي يستخدمها المتداول. 

بالنسبة لمنصة MetaTrader 4 و 5، تكون العمولة 3.5 دولار أو 2.6 يورو أو 2.25 جنيه إسترليني أو 3.30 فرنك سويسري لكل جهة لكل لوت، اعتماداً على عملة الحساب. يدفع مستخدمو منصة TradingView وPepperstone Trading أيضًا 3.50 دولار لكل جهة لكل لوت، بينما يتم فرض عمولة أقل على متداولي cTrader بقيمة 3 دولارات لكل جهة لكل لوت. بالنسبة لمستخدمي TradingView وcTrader ومنصة Pepperstone Trading بحسابات بعملات غير الدولار الأمريكي، يتم تحويل العمولة بالسعر الحالي للسوق إلى عملة حسابهم. لا يوجد حد أدنى للإيداع المطلوب لفتح حساب رايزور على Pepperstone.

واحدة من الميزات المميزة لدى Pepperstone هي مجموعتها الواسعة من المنتجات السوقية. يسمح هذا الوسيط للعملاء بتداول العقود مقابل الفروقات على الفوركس والسلع والمؤشرات والأسهم والعملات المشفرة وETFs. يتيح ذلك للمستثمرين تنويع محافظهم وفقاً لتفضيلاتهم. بالإضافة إلى ذلك، تعمل Pepperstone تحت إشراف تنظيمي صارم من عدة سلطات مالية محترمة. تشمل هذه السلطات FCA في المملكة المتحدة، ASIC في أستراليا، CySEC في قبرص، DFSA في DIFC، وCMA في كينيا، وغيرها.

75.3% من حسابات مستثمري التجزئة تخسر المال

Exness

تعد Exness واحدة من أفضل وسطاء الفوركس في العالم التي تقدم كلاً من حساب الفروقات الخام وحساب الصفري. يقدم حساب الفروقات الخام لدى Exness فروقات تبدأ من 0.0 نقطة بالإضافة إلى عمولة تصل إلى 3.5 دولار لكل جهة لكل لوت. في المقابل، يتميز حساب الصفري بفروقات صفرية (0.0 نقطة) على أفضل 30 أداة بعمولة تبدأ من 0.05 دولار لكل جهة لكل لوت وما فوق. تتطلب كل من هذه الحسابات إيداعًا بحد أدنى قدره 200 دولار.

تسمح Exness للمستثمرين بالوصول إلى مجموعة متنوعة من المنتجات السوقية، بما في ذلك العقود مقابل الفروقات على الفوركس والعملات المشفرة والمعادن والطاقة والمؤشرات والأسهم. يتميز الوسيط بعدة منصات تداول للاستخدام، بما في ذلك MT4 وMT5 وتطبيق Exness Trader وExness Terminal. عندما يتعلق الأمر بالتنظيمات، يعمل هذا الوسيط تحت إشراف العديد من المنظمات المرموقة. تشمل هذه المنظمات FCA (المملكة المتحدة)، CySEC (قبرص)، FSCA (جنوب أفريقيا)، CMA (كينيا)، وغيرها.

تذكر أن الفوركس والعقود مقابل الفروقات المتاحة في Exness هي منتجات مُحَجِّمة وتداولها قد يؤدي إلى فقدان رأس المال بالكامل.
يرجى التأكد من أنك تفهم تمامًا المخاطر قبل التداول.

HFM

HFM هو وسيط منظم جيدًا يقدم للمتداولين حسابًا صفريًا. يتميز هذا الحساب بفروقات تبدأ من 0.0 نقطة على الفوركس والذهب بعمولة قدرها 3 دولارات لكل جهة لكل لوت. يوفر هذا الحساب للمتداولين جميع الأدوات المالية المتاحة على HFM. وتشمل هذه العقود مقابل الفروقات على الفوركس والمعادن والطاقة والمؤشرات والأسهم والسلع والسندات وETFs والعملات المشفشة. لا يوجد حد أدنى للإيداع لفتح حساب صفر على HFM.

من الجدير بالذكر أن HFM لديه مجموعة متنوعة من منصات التداول المتاحة التي يمكن للمتداولين الاختيار منها. تشمل هذه المنصات MetaTrader 4 و 5، بالإضافة إلى منصة HFM الخاصة. هذا الوسيط يمتلك تراخيص تنظيمية من عدة سلطات مالية محترمة، بما في ذلك FCA وCySEC وFSCA وDFSA. يضمن ذلك إطار عمل قوي للامتثال والأمان لعملائها.

68% من حسابات مستثمري التجزئة تخسر المال عند تداول العقود مقابل الفروقات مع هذا المزود.

Tickmill

توفر Tickmill لمتداوليها نوعين مختلفين من حسابات الفروقات الخام. يتميز كلا هذين الحسابين بفروقات تبدأ من 0.0 نقطة مع اختلاف العمولة حسب الحساب. العمولة هي 3 دولارات لكل جهة لكل لوت على حساب الفروقات الخام و3.5 دولار لكل جهة لكل لوت على حساب Tickmill Trader Raw. الحد الأدنى للإيداع لفتح حساب على Tickmill هو 100 دولار. 

يقدم هذا الوسيط الوصول إلى الأسواق العالمية المختلفة. على وجه التحديد، يمكن للمستثمرين تداول الفوركس ومؤشرات الأسهم والمعادن والسندات والسلع والعملات المشفرة. تتضمن منصات التداول المتاحة للاستخدام MT4 و MT5 والتطبيقات الجوالة. أخيرًا، يتمتع هذا الوسيط بإشراف تنظيمي ممتاز، حيث يحمل تراخيص من FCA وCySEC وASIC وFSA في سيشيل.

71-74% من حسابات مستثمري التجزئة تخسر المال عند تداول العقود مقابل الفروقات مع هذا المزود.

Axi

Axi هو وسيط آخر حيث يمكن للمتداولين الوصول إلى حسابات الفروقات الصفرية. يتميز الحساب المحترف المقدم من Axi بفروقات تبدأ من 0.0 نقطة ويفرض عمولة قدرها 7 دولارات لكل رحلة ذهاب وإياب. من الملحوظ أن Axi لديها متطلب إيداع بحد أدنى قيمته 5 دولارات لهذا الحساب. 

ومع ذلك، يقدم الوسيط أيضًا الحساب النخبوي الذي يتطلب من المتداولين أن يكون لديهم رصيد لا يقل عن 25,000 دولار. يتميز هذا الحساب أيضًا بفروقات تبدأ من 0.0 نقطة بالإضافة إلى عمولة قدرها 3.5 دولار لكل رحلة ذهاب وإياب. من المثير للاهتمام، يجب على الوسيط أن يتأكد من أن المتداولين يحافظون على رصيدهم فوق الحد الأدنى للـ$25,000. إذا انخفض الرصيد أسفل ذلك، يمنح الوسيط المستثمرين 15 يوماً لإعادة حساباتهم فوق حد $25,000. وإلا، سيخفض الوسيط الحساب إلى حساب محترف. 

تغطي الأدوات التجارية المتاحة على Axi مجموعة واسعة من الأسواق العالمية. هنا، يمكن للمستثمرين الوصول إلى العقود مقابل الفروقات على الفوركس والأسهم والمؤشرات والسلع والعملات المشفرة. لتداول هذه الأدوات، يمكن للمتداولين استخدام منصة MetaTrader 4 إلى جانب منصة Axi Trading الخاصة بها. فيما يتعلق بالتنظيمات، تعمل Axi تحت إشراف ASIC وFCA وFSA في سانت فنسنت وجزر غرينادين.

ملاحظات ختامية

يوفر كلا من حسابات الفروقات الخام والفروقات الصفرية مزايا متميزة مخصصة لأنماط التداول والتفضيلات المختلفة. تقدم حسابات الفروقات الخام فروقات ضيقة للغاية وإمكانية الوصول المباشر إلى أسعار السوق بين البنوك. من ناحية أخرى، غالباً ما تلغي حسابات الفروقات الصفرية الفروقات تمامًا على الأدوات المحددة، مما يوفر تكاليف محددة وشفافية. 

يعتمد الاختيار بين الاثنين في النهاية على احتياجات المتداول المحددة وحجم التداول وتفضيله لهيكلية العمولات. الوسطاء مثل Pepperstone وExness وHFM وTickmill وAxi هم بعض من كبار وسطاء الفوركس الذين يقدمون هذه الأنواع من الحسابات. 

ومع ذلك، هناك العديد من الوسطاء الآخرين الذين يقدمون هذه الحسابات. سواء اخترت حساب الفروقات الخام أو حساب الفروقات الصفرية، فإنه من الأساسي اختيار وسيط ذو سمعة طيبة. تذكر دائمًا القيام ببحثك الخاص بعناية وتقييم ميزات الوسيط لضمان توافقها مع احتياجاتك.