XTB-Optionshandel: Gebühren und wie man sie handelt

XTB bietet nun berechtigten Kundinnen und Kunden in ausgewählten Märkten den Handel mit Optionen an und verschafft Tradern Zugriff auf Call- und Put-Optionen auf Aktien großer US-Unternehmen. Diese Optionen ermöglichen Tradern ein Engagement in einzelne Aktien, ohne die zugrunde liegenden Anteile kaufen zu müssen. Optionen sind derzeit jedoch nicht für alle XTB-Kundinnen und -Kunden verfügbar, daher sind Ihr Wohnsitzland und die XTB-Einheit, bei der Sie sich registrieren, wichtige Faktoren, die Sie berücksichtigen sollten.

In diesem Leitfaden behandeln wir alles, was Trader über den XTB-Optionshandel wissen müssen, einschließlich der Handelskosten und einer Schritt-für-Schritt-Anleitung zum Platzieren eines Trades.

Was sind Optionen bei XTB?

Bei XTB sind Optionen Finanzderivate, mit denen Trader von den Kursbewegungen eines Vermögenswerts, z. B. der Aktie eines US-Unternehmens, profitieren können, ohne die zugrunde liegenden Anteile tatsächlich zu kaufen oder zu verkaufen. XTB bietet zwei Haupttypen von Optionen an:

• Call-Optionen – Ein Call gewinnt in der Regel an Wert, wenn der Kurs des zugrunde liegenden Vermögenswerts über den Ausübungspreis (Strike) der Option steigt. Trader nutzen Calls typischerweise, wenn sie erwarten, dass der zugrunde liegende Vermögenswert im Wert zunimmt.
• Put-Optionen – Ein Put gewinnt in der Regel an Wert, wenn der Kurs des zugrunde liegenden Vermögenswerts unter den Ausübungspreis der Option fällt. Trader nutzen Puts typischerweise, wenn sie einen Rückgang des zugrunde liegenden Vermögenswerts erwarten.

Jede XTB-Option hat einen Ausübungspreis (Strike) und ein Verfallsdatum. Der Ausübungspreis dient dazu, den Wert der Option im Verhältnis zum aktuellen Kurs des Basiswerts zu bestimmen, während das Verfallsdatum festlegt, wann der Vertrag endet.

Wenn Sie eine Optionsposition bei XTB eröffnen, zahlen Sie den quotierten Optionspreis, die sogenannte Prämie. Der Wert der Position kann sich dann ändern, wenn sich der Kurs des Basiswerts bewegt. Faktoren wie die verbleibende Zeit bis zum Verfall und die Marktvolatilität beeinflussen ebenfalls den Optionspreis.

Wichtig: Optionen werden bei XTB bar abgerechnet. Das bedeutet, dass Sie die Option nicht ausüben, um die zugrunde liegenden Anteile zu kaufen oder zu verkaufen. Stattdessen werden Gewinne oder Verluste gemäß den Bedingungen der Option in bar abgerechnet. Dadurch unterscheiden sich die Optionen von XTB von traditionell physisch erfüllten Aktienoptionen, bei denen die Ausübung des Vertrags zur tatsächlichen Lieferung oder zum Kauf von Aktien führen kann.

Schritt-für-Schritt-Anleitung für den Handel mit Optionen bei XTB

Der Prozess des Optionshandels bei XTB ist relativ unkompliziert.

Schritt 1: XTB-Konto eröffnen

Rufen Sie die Website von XTB auf oder laden Sie die mobile App herunter und klicken Sie auf Konto erstellen. Geben Sie Ihre persönlichen Daten ein, darunter Ihre E-Mail-Adresse, Ihr Wohnsitzland und ein sicheres Passwort. Während der Registrierung kann XTB Fragen zu Ihrer finanziellen Situation, Ihren Anlagezielen, Ihrer Erfahrung und Ihrem Wissen stellen. Diese Fragen helfen der Plattform zu beurteilen, ob die angebotenen Finanzprodukte zu Ihrem Risikoprofil passen.

Der Handel mit Optionen ist riskant und kann zum Verlust von Kapital führen. Bitte beachten Sie das KID. Investieren Sie verantwortungsbewusst.
69-80% der Kleinanlegerkonten verlieren Geld beim Handel mit CFDs bei diesem Anbieter.

Schritt 2: Konto verifizieren

Zur Einhaltung regulatorischer Anforderungen muss XTB Ihre Identität verifizieren, bevor alle Plattformfunktionen freigeschaltet werden. Dieser Know-Your-Customer-(KYC)-Prozess beinhaltet das Hochladen eines amtlichen Ausweisdokuments, etwa eines Reisepasses oder Personalausweises, sowie eines Adressnachweises, z. B. einer aktuellen Stromrechnung oder eines Kontoauszugs. Die Verifizierung wird häufig innerhalb weniger Minuten abgeschlossen, sofern die Dokumente korrekt eingereicht wurden.

Schritt 3: Geld einzahlen

Nachdem Ihr Konto verifiziert wurde, müssen Sie es kapitalisieren. XTB bietet mehrere Methoden an, darunter Banküberweisungen, Kredit-/Debitkarten und E-Wallets wie PayPal und Skrill. Wählen Sie Ihre bevorzugte Methode, geben Sie den Einzahlungsbetrag an und schließen Sie die Transaktion ab. Ihr verfügbares Guthaben wird aktualisiert, sobald die Zahlung verarbeitet wurde.

Schritt 4: Den Optionsmarkt in XTB öffnen

Gehen Sie auf der XTB-Webplattform oder in der mobilen App zum Bereich Märkte und tippen Sie oben auf den Reiter Optionen. Dort sehen Sie eine Liste von US-Aktien und ETFs, für die Optionen verfügbar sind. Tippen Sie auf die Aktie, auf der Sie Optionen handeln möchten.

Schritt 5: Ihre Optionsparameter festlegen

Nachdem Sie die zu handelnde Option ausgewählt haben, gelangen Sie auf den Order-Bildschirm. Hier können Sie mehrere wichtige Parameter konfigurieren.

• Optionstyp auswählen (Call oder Put) – Wenn Sie erwarten, dass der Kurs des Basiswerts steigt, wählen Sie einen Call. Wenn Sie einen Rückgang erwarten, wählen Sie einen Put.
• Verfallsdatum auswählen – Das ist das Datum, an dem der Optionsvertrag endet. XTB bietet verschiedene Laufzeiten an, sodass Trader auf kurzfristige Marktereignisse reagieren können.
• Ausübungspreis (Strike) festlegen – Das ist der vorab festgelegte Preis, zu dem die Option ausgeübt werden kann. Das Verhältnis zwischen Ausübungspreis und aktuellem Marktpreis bestimmt, ob eine Option „im Geld“, „am Geld“ oder „aus dem Geld“ ist – was sich direkt auf die Prämie auswirkt.

Schritt 6: Order platzieren

Nachdem Sie Ihre bevorzugten Parameter ausgewählt haben, sehen Sie die Prämie. Das ist der Preis, den Sie zahlen müssen, um den Optionsvertrag zu kaufen. Prüfen Sie diese Prämie und gegebenenfalls anfallende XTB-Handelskosten. Sobald Sie mit den Details zufrieden sind, geben Sie Ihre gewünschte Positionsgröße ein und senden Sie den Trade ab.

Gebühren beim Optionshandel bei XTB

Gebühren sind ein wichtiger Aspekt, denn die Kosten für den Einstieg in eine Optionsposition beeinflussen Ihre potenzielle Rendite. XTB erhebt keine gesonderte Provision oder Overnight-Gebühr auf Optionen. Stattdessen wird ein Aufschlag von 0,25 % auf den Ausübungspreis angewendet, der in die von Ihnen gezahlte Prämie eingepreist ist. Sie zahlen ihn beim Öffnen der Position und bei Schließen erneut auf derselben Basis, sodass die Rundreise-Kosten etwa 0,5 % betragen.

Es lohnt sich auch, die Prämie selbst vom XTB-Aufschlag zu trennen. Die Prämie ist der Marktpreis der Option und wird laut XTB von mehreren Faktoren geprägt. Je näher der Ausübungspreis am aktuellen Kurs des Basiswerts liegt, desto teurer ist die Prämie; je weiter er entfernt ist, desto günstiger.

Auch die Volatilität spielt eine Rolle: Für eine gleich große Bewegung wird eine Option auf Berkshire Hathaway oder Coca-Cola ganz anders bepreist als eine auf Nvidia oder Meta. Zinsen und bei Aktien auch Dividenden fließen ein, ebenso die Restlaufzeit – denn je weniger Zeit verbleibt, desto geringer ist die Chance auf eine bedeutende Bewegung. Darauf kommt dann der XTB-Aufschlag. Die Kosten können je nach XTB-Einheit, die Ihr Konto führt, variieren. Prüfen Sie daher die aktuellen Gebühren, bevor Sie handeln.

Beispiel für den Optionshandel bei XTB

Gehen wir das Kaufen einer Call-Option auf AMD in der XTB-Mobile-App Schritt für Schritt durch. Dies ist ausschließlich ein veranschaulichendes Beispiel und keine Empfehlung, AMD oder einen anderen Vermögenswert zu handeln. Öffnen Sie die XTB-App und gehen Sie zu Märkte. Tippen Sie oben auf den Reiter Optionen. Sie sehen eine Liste von Aktien und ETFs mit verfügbaren Optionen.

Suchen und wählen Sie AMD – Advanced Micro Devices. Auf dem AMD-Optionsbildschirm wählen Sie zunächst Ihre Richtung und prüfen den Payoff. In diesem Beispiel kaufen wir einen Call.

Die App zeigt Ihnen ein Payoff-Diagramm, damit Sie potenzielle Ergebnisse sehen können. Unter dem Diagramm finden Sie Felder, um das Verfallsdatum und den Ausübungspreis festzulegen.

Tippen Sie auf Expiry date, um die verfügbaren Optionen zu sehen. XTB listet mehrere Laufzeiten auf, mit der verbleibenden Anzahl von Tagen daneben. Kürzere Laufzeiten sind günstiger, lassen aber weniger Zeit für Kursbewegungen, während längere Laufzeiten höhere Prämien kosten, dem Trade jedoch mehr Spielraum geben. 

Tippen Sie anschließend auf Strike, um die Strike-Liste zu öffnen. Jeder Strike zeigt das Strike-Niveau, den Break-even und die Prämie. Für diesen Trade wählen wir Call $487.50. Die Prämie beträgt $4.662 und der Break-even-Preis $492.162

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Nachdem Sie Strike und Verfall gewählt haben, legen Sie Ihre Ordergröße fest. Tippen Sie dann auf die Schaltfläche Option handeln, um Ihre Order zu übermitteln. Das war’s. Die Prämie sowie potenzieller Gewinn oder Verlust hängen vom eingesetzten Betrag ab; die in der App angezeigten Werte ändern sich also, wenn Sie einen anderen Investitionsbetrag wählen. Sobald Sie mit den Details zufrieden sind, tippen Sie auf die Schaltfläche Option handeln, um die Order zu übermitteln.

XTB-Optionen werden bar abgerechnet, d. h., Sie erhalten keine AMD-Aktien, wenn die Option zum Verfall im Geld ist. Stattdessen wird ein etwaiger Gewinn oder Verlust Ihrem Konto in bar gutgeschrieben bzw. belastet. Sie müssen auch nicht bis zum Verfall warten, um den Trade zu schließen. Sie können die Position vorher schließen; der erhaltene oder zu zahlende Betrag hängt dann vom Optionspreis zu diesem Zeitpunkt ab.

Wenn Sie die Option bis zum Verfall halten, hängt das Ergebnis davon ab, wo AMD an diesem Datum notiert. Oberhalb des Break-even von $492.162 wäre der Trade vor anfallenden Handelskosten profitabel, darunter würde er zu einem Verlust führen.

Glaubwürdigkeit von XTB

Vor dem Handel ist es entscheidend, die Glaubwürdigkeit eines broker zu prüfen. XTB ist ein gut etablierter und sehr angesehener broker mit mehr als 15 Jahren Branchenerfahrung. Das Unternehmen wird von mehreren angesehenen Aufsichtsbehörden reguliert, darunter die CySEC in Zypern, die KNF in Polen und die FSC in Belize, unter anderem. XTB ist zudem ein börsennotiertes Unternehmen an der Warschauer Börse. Dies verpflichtet das Unternehmen zu strengen Transparenz- und Berichtsstandards, was seine Glaubwürdigkeit zusätzlich stärkt.

Daher kann XTB eine Überlegung wert sein, wenn Sie ausgewählte US-Aktienoptionen über einen multi-regulierten broker handeln möchten. Bedenken Sie jedoch, dass Optionen derzeit nur in ausgewählten XTB-Märkten verfügbar sind.

Abschließende Anmerkungen

Der Optionshandel bei XTB verschafft berechtigten Kundinnen und Kunden in ausgewählten Ländern Zugang zu Call- und Put-Optionen auf große US-Unternehmen. Der Service ist relativ neu, und die Verfügbarkeit hängt von der XTB-Einheit ab, die Ihr Konto betreut. Prüfen Sie vor dem Handel, ob Optionen in Ihrem Land verfügbar sind. Auch die Kosten sind beachtenswert, daher prüfen Sie, welche Gebühren für Ihr Konto gelten.

Wenn Sie neu im Optionshandel sind, sollten Sie erwägen, das Demokonto von XTB zu nutzen, um vor dem Einsatz von echtem Geld zu üben. Am wichtigsten ist, dass Sie die potenziellen Risiken verstehen und dass jeder Optionshandel zu Ihrer finanziellen Situation und Risikotoleranz passt.