Welchen Broker nutzt Warren Buffett?

Seit vielen Jahren beobachten und analysieren Investoren weltweit die Finanzstrategien von Warren Buffett, auch bekannt als das „Orakel von Omaha“. Er wurde ein Milliardär und eine wirkliche Legende in der Investitionswelt dank seiner unglaublichen Fähigkeit, günstige Firmen zu erkennen und weise langfristige Investitionen zu tätigen. Aber eine Frage, die häufig aufkommt, ist: Wer ist der Broker, der Buffett hilft, die komplexen Finanzmärkte zu durchqueren und seine Geschäfte abzuwickeln? Die Antwort könnte Sie überraschen, da sie eine wenig bekannte, aber bedeutende Allianz offenlegt, die für Buffetts unvergleichlichen Erfolg wesentlich war.

Wer ist Warren Buffett?

Warren Buffett ist einer der erfolgreichsten Investoren aller Zeiten. Er wurde 1930 in Omaha, Nebraska, in eine Familie hineingeboren, die in das Investieren und die Politik involviert war. Schon in jungen Jahren zeigte Buffett einen unternehmerischen Antrieb, indem er durch den Verkauf von Waren wie Zeitungen und Erfrischungsgetränken Geld verdiente. Nachdem er sein Studium an der University of Nebraska abgeschlossen hatte, ging er zur Columbia University, nachdem er von Harvard abgelehnt wurde, wo der renommierte Benjamin Graham ihm die Grundlagen des Value-Investing beibrachte.

Kurz nach Beginn seiner beruflichen Laufbahn kauften Buffett und Charlie Munger das strauchelnde Textilunternehmen Berkshire Hathaway. Sie tätigten kluge Investitionen und Akquisitionen über Jahrzehnte, um zu einem großen multinationalen Unternehmen zu wachsen. Buffett, einer der reichsten Menschen der Welt, ist bekannt für seinen vergleichsweise bescheidenen Lebensstil in demselben Haus in Omaha aus dem Jahr 1958. Auf dem Finanzmarkt gilt er als Legende dank seiner langfristigen Anlagestrategie und seines Talents, günstige Unternehmen zu erkennen.

Buffetts Investitionsstrategie

Um Buffetts Brokerauswahl zu verstehen, ist es notwendig, seine Kapitalphilosophie zu betrachten. Aktien zu kaufen, die der Markt unterbewertet hat, ist seine Methode des Value-Investing, an die er fest glaubt. Buffett sucht in jedem Unternehmen, in das er investieren möchte, nach starker Führung, dauerhaften Wettbewerbsvorteilen und soliden Fundamentaldaten. Er plant, seine Investitionen langfristig zu halten, um den Unternehmen Zeit zum Wachsen zu geben und seine Einnahmen über viele Jahre zu akkumulieren.

Warren Buffett meidet spekulative Handelsgeschäfte und Wetten. Er sucht nach Unternehmen, die wirtschaftliche Abschwünge überstehen und weiterhin Gewinne erzielen können, und widmet viel Zeit der Untersuchung möglicher Investitionen. Er richtet seinen Fokus kaum auf schnelle Gewinne, sondern verfolgt eine systematische und geduldige Strategie zur Wohlstandsakkumulation.

Wer ist John Freund?

John Freund ist seit über 3 Jahrzehnten Buffetts Aktienbroker. Sie trafen sich Mitte der 1980er Jahre während einer Jahreskonferenz von Berkshire Hathaway, und dort begann ihre geschäftliche Beziehung. Seitdem arbeiten sie seit mehr als 35 Jahren zusammen.

Freunds Hauptverantwortung als Buffetts Aktienbroker besteht darin, Geschäfte abzuwickeln und im Namen von Buffett und Berkshire Hathaway Aktien zu kaufen oder zu verkaufen. Im Laufe der Jahre hat er Deals für bedeutende Unternehmen wie IBM, Coca-Cola, PetroChina und Wells Fargo abgewickelt. Aufgrund der Größe von Buffetts Wetten musste Freund beim Umgang mit den Geschäften äußerst vorsichtig sein, die Details vertraulich zu halten, um den Markt nicht zu beeinflussen.

Im Jahr 2011 war Freund in ein Problem beim Kauf von Lubrizol durch Berkshire verwickelt. Durch einen Fehler machte er die Kaufabsichten öffentlich, bevor sie getätigt wurden. Da Sokol, einer von Buffetts vertrauten Kollegen, vor dem Kauf Aktien von Lubrizol erworben hatte, wurde er zum Gegenstand einer Insiderhandel-Untersuchung.

Trotz solcher Rückschläge ist Freund, der seine 44-jährige Karriere bei großen Firmen wie Salomon Brothers und Citigroup verbrachte, seit fast vier Jahrzehnten ein vertrauenswürdiger Berater für Buffett geblieben und hat Buffett durch seine Marktkenntnisse und die reibungslose Abwicklung großer Geschäfte in dessen Investitionsstrategie unterstützt.

Im März 2023 kündigte Freund seinen Rücktritt von Citigroup an. Es ist jedoch unwahrscheinlich, dass sein Ruhestand seine langjährige berufliche Beziehung zu Buffett und Berkshire Hathaway beenden wird, die über Jahrzehnte unter verschiedenen Marktbedingungen bestand.

Dienstleistungen des Brokers von Buffett

Während Buffett sich auf Recherche und Analyse konzentriert, bietet ihm John Freund wesentliche Dienstleistungen wie die Durchführung von Geschäften. Immer wenn Buffett entscheidet, eine Aktie zu kaufen oder zu verkaufen, sorgt John Freund für die Ausführung des Geschäfts und stellt reibungslose und effiziente Transaktionen sicher. 

Obwohl Buffett seine eigene Recherche durchführt, bieten Freuds Analysten zusätzliche Einblicke, Berichte und Empfehlungen, die seinen Entscheidungsprozess ergänzen können. Freund unterstützt auch bei Aufgaben des Portfoliomanagements, wie die Überwachung der Anlageperformance, die Erstellung von Berichten und die Erledigung administrativer Aufgaben im Zusammenhang mit seinen Beständen.

Vorteile der Zusammenarbeit mit einem renommierten Broker

Durch die Wahl von John Freund als seinen Broker hatte Buffett Zugang zu einer Fülle von Fachwissen und Ressourcen. Buffett kann das Wissen und die Werkzeuge seines Brokers nutzen, um seine Investitionsentscheidungen zu unterstützen. 

Buffett erhielt auch reduzierte Transaktionsgebühren, da er ein groß angelegter Investor ist und niedrigere Handelsgebühren und Provisionen mit den Brokern aushandeln konnte. Dies hilft, Transaktionskosten zu minimieren und die Renditen langfristig zu maximieren.

Darüber hinaus sorgte John Freund auch dafür, dass er sich strikt an Vorschriften und Branchenstandards hielt, um sicherzustellen, dass Buffetts Investitionen mit höchster Sorgfalt und Compliance verwaltet wurden.

Zusammenfassung

Wie die langjährige Beziehung zwischen Warren Buffett und John Freund zeigt, erfordert erfolgreicher Investitionserfolg den richtigen Aktienbroker. Freund war seit über 40 Jahren Buffetts Favorit, führte Geschäfte durch, bot Analyseforschung an und stellte sicher, dass alle gesetzlichen Anforderungen erfüllt wurden. 

Obwohl Buffett dafür bekannt ist, günstige Unternehmen zu erkennen, hat Freunds Fähigkeit, bedeutende Geschäfte taktvoll zu managen, Buffetts Methodik verbessert. Trotz sporadischer Schwierigkeiten betont ihre langjährige Partnerschaft, wie wichtig ein vertrauenswürdiger und zuverlässiger Broker ist. Da Freund sich zurückzieht, bietet seine Beziehung zu Buffett Investoren Ratschläge, die ihren langfristigen finanziellen Erfolg erheblich beeinflussen können: die Wahl des richtigen Brokers.