Quel courtier utilise Warren Buffett ?

Pendant de nombreuses années, les investisseurs du monde entier ont observé et analysé les stratégies financières de Warren Buffett, également connu sous le nom d'“Oracle d'Omaha”. Il est devenu un milliardaire et une véritable légende dans le monde de l'investissement grâce à sa capacité incroyable à repérer les entreprises bon marché et à faire des investissements judicieux à long terme. Mais une question se pose fréquemment : qui est le courtier qui aide Buffett à traverser les marchés financiers complexes et à exécuter ses transactions ? Vous pourriez être surpris par la réponse car elle révèle une alliance peu connue mais significative qui a été essentielle au succès inégalé de Buffett.

Qui est Warren Buffett ?

Warren Buffett est l'un des investisseurs les plus prospères de tous les temps. Il est né en 1930 à Omaha, Nebraska, dans une famille impliquée dans l'investissement et la politique. Buffett a démontré une fibre entrepreneuriale dès son jeune âge en gagnant de l'argent en vendant des produits tels que des journaux et des boissons gazeuses. Après avoir terminé ses études à l'Université du Nebraska, il est allé à l'Université Columbia après avoir été rejeté par Harvard, où le renommé Benjamin Graham lui a enseigné l'investissement axé sur la valeur.

Peu de temps après le début de sa carrière professionnelle, Buffett et Charlie Munger ont acheté la société textile en difficulté, Berkshire Hathaway. Ils ont fait des investissements et des acquisitions avisés au fil des décennies pour devenir une grande multinationale. Buffett, l'une des personnes les plus riches de la planète, est connu pour mener une vie relativement modeste dans la même maison à Omaha depuis 1958. Sur le marché financier, il est une légende grâce à sa stratégie d'investissement à long terme et à sa capacité à repérer les entreprises bon marché.

La stratégie d'investissement de Buffett

Examiner la philosophie du capital de Buffett est nécessaire pour comprendre son choix de courtier. L'achat d'actions que le marché a sous-évaluées est sa méthode d'investissement axée sur la valeur, en laquelle il croit fermement. Une bonne gestion, des avantages concurrentiels durables et des fondamentaux solides sont ce que Buffett recherche dans toute entreprise dans laquelle il souhaite investir. Il envisage de conserver ses investissements pendant longtemps pour permettre aux entreprises de croître et de faire fructifier ses revenus au fil des ans.

Warren Buffett évite le trading spéculatif et les paris. Il cherche des entreprises capables de résister aux ralentissements économiques et de continuer à générer des revenus, consacrant beaucoup de temps à l'étude des investissements potentiels. Il se concentre rarement sur les profits rapides, adoptant une approche systématique et patiente pour accumuler des richesses.

Qui est John Freund ?

John Freund est le courtier de Buffett depuis plus de 3 décennies maintenant. Ils se sont rencontrés lors d'une conférence annuelle de Berkshire Hathaway au milieu des années 1980, et c'est à ce moment-là que leur relation d'affaires a commencé. Depuis lors, ils collaborent depuis plus de 35 ans.

La responsabilité principale de Freund en tant que courtier de Buffett est d'exécuter des transactions et d'acheter ou de vendre des actions d'entreprises au nom de Buffett et de Berkshire Hathaway. Au fil des ans, il a géré des transactions pour des entreprises importantes telles qu'IBM, Coca-Cola, PetroChina et Wells Fargo. En raison de l'ampleur des investissements de Buffett, Freund devait être extrêmement prudent dans la manière dont il effectuait les transactions, en gardant les détails confidentiels afin de ne pas affecter le marché.

En 2011, Freund a été impliqué dans un problème concernant l'achat de Lubrizol par Berkshire. Par erreur, il a rendu publiques les intentions d'acquisition avant qu'elles ne soient réalisées. Parce que Sokol, un des collègues de confiance de Buffett, avait acheté des actions de Lubrizol avant l'acquisition, il est devenu le sujet d'une enquête pour délit d'initié.

Malgré de tels revers, Freund, qui a passé sa carrière de 44 ans dans de grandes entreprises comme Salomon Brothers et Citigroup, est resté un conseiller de confiance pour Buffett pendant près de quatre décennies, apportant sa connaissance du marché et l'exécution fluide de grandes transactions à l'approche d'investissement de Buffett.

En mars 2023, Freund a annoncé sa retraite de Citigroup. Cependant, il est peu probable que sa retraite mette fin à sa relation professionnelle de longue date avec Buffett et Berkshire Hathaway, qui a duré des décennies sous diverses conditions de marché.

Services fournis par le courtier de Buffett

Alors que Buffett se concentrait sur la recherche et l'analyse, John Freund lui a fourni des services clés tels que l'exécution des transactions. Chaque fois que Buffett décide d'acheter ou de vendre une action, John Freund s'occupe de l'exécution de la transaction, garantissant des transactions fluides et efficaces.

Bien que Buffett effectue ses propres recherches, les analystes de Freund fournissent des informations supplémentaires, des rapports et des recommandations qui peuvent compléter son processus de prise de décision. Freund aide également aux tâches de gestion du portefeuille, telles que le suivi des performances des investissements, la génération de rapports et le traitement des tâches administratives liées à ses avoirs.

Avantages de l'utilisation d'un courtier réputé

En choisissant John Freund comme courtier, Buffett a eu accès à une richesse d'expertise et de ressources. Buffett peut tirer parti des connaissances et des outils de son courtier pour soutenir ses choix d'investissement. 

Buffett bénéficiait également de frais de transaction réduits parce qu'il était un gros investisseur et pouvait négocier des frais de négociation et des commissions inférieurs avec leurs courtiers. Cela aide à minimiser les coûts de transaction et à maximiser les rendements à long terme.

De plus, John Freund veillait également à respecter des réglementations strictes et des normes industrielles, garantissant que les investissements de Buffett étaient gérés avec le plus grand soin et en conformité.

En résumé

Comme le montre la relation de longue date de Warren Buffett avec John Freund, un investissement réussi nécessite le bon courtier en actions. Freund a été le courtier de choix de Buffett pendant plus de 40 ans, exécutant des transactions, offrant des analyses de recherche et veillant à ce que toutes les exigences légales soient respectées. 

Bien que le génie de Buffett réside dans la détection des entreprises bon marché, l'habileté de Freund à gérer habilement des transactions importantes a amélioré la méthodologie de Buffett. Malgré des difficultés sporadiques, leur partenariat de longue durée souligne l'importance d'un courtier digne de confiance et fiable. Alors que Freund se retire, sa relation avec Buffett offre aux investisseurs des conseils qui peuvent grandement influencer leur succès financier à long terme : choisir le bon courtier.

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